Analitycy Trigon, w raporcie z 14 grudnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Unimotu, od zalecenia „kupuj” oraz wyznaczyli cenę docelową dla akcji spółki na 111,2 zł, co oznacza 20-proc. potencjał wzrostu.
„W ostatnich kwartałach spółka świetnie wykorzystała zmienność rynkową w obszarze paliw, co będzie mieć przełożenie na rekordowe wyniki w 2022 r. Akwizycja aktywów w obszarze terminali i bitumenów jest według nas oportunistyczna i względnie tania (ok. 5,1x EV/EBITDA) i generuje wartość w konserwatywnym scenariuszu do 20 zł/akcję” – napisali analitycy w raporcie.
„Zakup cystern kolejowych w otoczeniu problemów logistycznych w kraju i deficycie na dieslu na przyszły rok, zwróci się według naszych szacunków w ciągu 3-4 kwartałów, przy zwiększeniu wolumenów handlu dieslem o 15 proc.” – dodali.
Ich zdaniem, spółka w 20213 r. osiągnie 308 mln zł EBITDA (4,3x EV/EBITDA), co jest założeniem konserwatywnym.
Jak podali analitycy, deficyt na rynku diesla w 2023 r., po wejściu embarga na import produktu z Rosji w lutym, będzie stwarzał okazje do wygenerowania nadzwyczajnego wyniku w przyszłym roku.
Depesza jest skrótem rekomendacji Trigon DM. Jej autorem jest Michał Kozak. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 14 grudnia 2022 r. o godzinie 09.00.
W załączniku raport z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.(PAP Biznes)
pam/ osz/
