Analitycy Trigon DM, w raporcie z 15 października, obniżyli cenę docelową akcji Synektik do 377 zł z 398 zł wcześniej, utrzymując rekomendację "trzymaj".
"Przychody cykliczne muszą zastąpić szczytowy poziom przychodów z tytułu KPO. Prognozujemy spowolnienie tempa wzrostu przychodów Grupy z 30 proc. w 2026 r. do 8 proc. w 2028 r. w miarę normalizacji zakupów sprzętu. Tymczasem baza zainstalowanych systemów da Vinci powinna wzrosnąć ze 129 w 2025 r. do 226 w 2028 r., a przychody cykliczne niemal podwoją się z 334 mln zł do 662 mln zł" - napisano w raporcie.
W ocenie analityków kluczową kwestią jest to, czy monetyzacja bazy zainstalowanych systemów będzie w stanie zrównoważyć spadającą sprzedaż sprzętu i utrzymać wzrost zysków.
"Edison oraz ekspansja geograficzna stwarzają potencjał wzrostowy, jednak ryzyko związane z realizacją tych planów uzasadnia nasze neutralne stanowisko" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji Trigon DM. Autorem raportu jest Katarzyna Kosiorek.
Zastrzeżenia prawne są dostępne w załączniku PDF do depeszy.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 15 października, o godzinie 8.30. (PAP Biznes)
gaw/ ana/
