Analitycy Noble Securities, w raporcie z 25 września, podwyższyli rekomendację dla Torpolu do "redukuj" ze "sprzedaj", a cenę docelową akcji tej spółki podnieśli do 59,7 zł wobec 53 zł wcześniej.
W dniu wydania raportu kurs akcji Torpolu na giełdzie wynosił 69,6 zł.
"Po dobrych wynikach za 2Q'26 podwyższamy prognozy finansowe na lata 2026-2028 oraz wycenę akcji: z 53,0 zł do 59,7 zł (wyższa wycena jest w większym stopniu efektem wzrostu cen akcji innych spółek budowlanych niż wyceny DCF dla Torpolu). Przy obecnym kursie akcji podwyższamy zalecenie ze 'sprzedaj' do 'redukuj'" - napisano w raporcie.
Analitycy brokera podtrzymują opinię, że Torpol jest bardzo dobrze zarządzaną spółką budowlaną, z dobrymi perspektywami wyników finansowych w kolejnych latach.
"Naszym zdaniem obecna wycena akcji na giełdzie jest jednak zbyt wysoka w stosunku do wyceny fundamentalnej. Portfel zamówień grupy jest rekordowo wysoki, będzie się jednak przekładał na przychody przez kolejne 4 lata" - napisali dalej.
Przypomnieli, że w ostatnich tygodniach przedstawiciele CPK sygnalizują rozłożenie w czasie inwestycji kolejowych powiązanych z projektem "Port Polska", ze względu na uniknięcie kumulacji prac z projektami realizowanymi przez PKP PLK. Z kolei plany przetargowe na 2026 r. są już niemal w pełni zrealizowane, nowe większe postępowania pojawią się dopiero w 2027 r.
Ich zdaniem w najbliższych miesiącach Torpol nie pozyska żadnego znaczącego kontraktu, a portfel zamówień będzie się obniżał do połowy 2027 r.
Depesza jest skrótem raportu Noble Securities. Jej autorem jest Dariusz Nawrot. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 25 września o godzinie 17.10.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
tom/ ana/
