Analitycy Noble Securities, w raporcie z 23 września, podnieśli rekomendację dla Dino Polska do "redukuj" ze "sprzedaj", podnosząc cenę docelową akcji do 40 zł z 35,8 zł.
Raport wydano przy kursie 46,03 zł.
"Spółka notowana jest obecnie z ponad 60 proc. premią do spółek porównywalnych. W 2023 i 2024 roku wyraźnie pogorszyły się wskaźniki sprzedaży porównywalnej, a podobny trend najpewniej utrzyma się również w 2025 roku, zwłaszcza że spółka obniżyła prognozy LfL. Silna konkurencja na rynku polskim sprawia, że 'wojny cenowe' między dyskontami stają się trwałym elementem otoczenia rynkowego. Nie sprzyja to znaczącej poprawie marż, choć można dostrzec pewną poprawę w zachowaniach konsumentów" - napisano w raporcie.
"Aktualizując rekomendację korygujemy prognozy wyników głównie ze względu na przebieg rozwoju sieci sprzedaży i dane wpływające na oczekiwany poziom LfL. W konsekwencji widzimy 13 proc. potencjał spadkowy w średnim okresie" - dodano.
Noble Securities prognozuje, że w 2025 roku grupa wypracuje ok. 2,84 mld zł EBITDA przy przychodach na poziomie ok. 35 mld zł.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Dariusz Dadej nastąpiło 23 września o godz. 17.17.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczono pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
pel/ osz/
