Analitycy Noble Securities, w raporcie z 27 listopada, podnieśli cenę docelową dla akcji Captor Therapeutics z 86 zł do 94,4 zł, a dla akcji Celon Pharma z 33,7 zł do 34,6 zł. Dla akcji Molecure cena została obniżona do 9,2 zł z 11,9 zł, a dla akcji Ryvu Therapeutics do 45,4 zł z 59,8 zł.
"W 2025 roku za oceanem powiało optymizmem w sektorze biotechnologicznym, co znajduje odzwierciedlenie w rosnących kursach spółek biotechnologicznych notowanych na Nasdaq. Indeks Nasdaq Biotechnology (NBI) wzrósł od początku 2025 roku o ponad 25 proc., a od kwietniowego dołka o prawie 50 proc. Wzrost wynika z poprawy sytuacji w sektorze biotechnologicznym, wspieranej dobrymi wynikami klinicznymi spółek, rosnącą aktywnością w obszarze fuzji i przejęć oraz sprzyjającymi warunkami makroekonomicznymi, w tym obniżkami stóp procentowych przez amerykański FED" - napisano w raporcie.
Analitycy podtrzymali rekomendację "kupuj" dla Captor Therapeutics.
Captor Therapeutics prowadzi badanie fazy I dla projektu CT-01 w raku wątrobowokomórkowym, którego celem jest potwierdzenie bezpieczeństwa i degradacji celu molekularnego, co w przyszłości może otworzyć drogę do partneringu. Równolegle spółka przygotowuje projekt CT-03 do wejścia do kliniki, zabezpieczając finansowanie w wysokości 7,8 mln euro, a porozumienie z MD Anderson Cancer Center w celu przeprowadzenia badania klinicznego inicjowanego przez badacza w nowotworach krwi pokazuje, że projekt został dostrzeżony przez jeden z najważniejszych ośrodków w USA
specjalizujących się w leczeniu nowotworów, w tym ostrej białaczki szpikowej (AML). Reaktywowany został też projekt NEK7.
W ocenie analityków, głównym czynnikiem ryzyka, jaki widzą dla prognoz i wyceny jest ryzyko związane z niepowodzeniem prac badawczo-rozwojowych oraz ryzyko związane z zawieraniem umów partneringowych na warunkach gorszych od zakładanych lub brak tego typu umów.
Rekomendacja Celon Pharma pozostała na poziomie "kupuj".
"Celon Pharma rozwija portfel generyków i projekty innowacyjne, w tym Falkieri, który jest przygotowywany do badań fazy III w USA oraz CPL’36, dla którego spółka uzyskała pozytywną opinię FDA i prowadzi rozmowy z potencjalnymi partnerami. Wyniki projektu CPL’116 zostały opublikowane w The Lancet Rheumatology, a spółka planuje dalszy rozwój w nowych wskazaniach" - napisano.
W ocenie autorów raportu, proces poszukiwania partnera do CPL’36 zakończy się pozytywnie.
Głównym czynnikiem ryzyka - zdaniem analityków - jest ryzyko związane z niepowodzeniem prac badawczo-rozwojowych oraz ryzyko związane z zawieraniem umów partneringowych.
Analitycy podtrzymali rekomendację "kupuj" dla Molecure.
"Rekrutacja w badaniu II fazy OATD-01 w sarkoidozie płucnej przekroczyła 20 pacjentów, a pierwsza analiza cząstkowa, która wskaże dalszy kierunek rozwoju, planowana jest na I połowę 2026 roku. W drugim wskazaniu dla OATD-01 – NASH, spółka poszukuje partnera do sfinansowania kolejnej fazy, a dzięki redukcji kosztów wydłużyła dostępność gotówki do II półrocza 2026 roku" - napisano w raporcie.
Dodano, że równolegle w projekcie OATD-02 zakończono rekrutację w grupie 40 mg, a decyzja o dawce do faz Ib/IIa spodziewana jest na przełomie 2025 i 2026 roku.
Jako ryzyka analitycy wskazali, ryzyko związane z niepowodzeniem prac badawczo-rozwojowych oraz ryzyko związane z zawieraniem umów partneringowych.
Rekomendacja Ryvu Therapeutics również została podtrzymana na poziomie "kupuj".
"Każda kolejna porcja danych klinicznych buduje coraz szerszy obraz romacyklibu (RVU120). W ocenie zarządu Ryvu, grudniowe dane będą najważniejszymi w historii spółki. Przedstawią najszerszy obraz kliniczny romacyklibu w kilku wskazaniach klinicznych. Ze skróconych danych opublikowanych na grudniową konferencję ASH wynikało, że w małej grupie pacjentów z ostrą białaczką szpikową przyjmujących romacyklib raz dziennie w kombinacji z wenetoklaksem wskaźnik odpowiedzi wyniósł 43 proc., co wspiera rozwój w tym wskazaniu. Dane z mielofibrozy były szczątkowe, ale wynika z nich m.in. redukcja symptomów choroby (TSS)" - napisano.
Analitycy w dalszym ciągu widzą znaczący potencjał do wzrostu kursu spółki.
Głównym czynnikiem ryzyka, jaki widzą autorzy raportu jest ryzyko związane z niepowodzeniem prac badawczo-rozwojowych.
Autorem rekomendacji Noble Securities jest Krzysztof Radojewski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 27 listopada o godz. 8.30.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
doa/ asa/
