Szybko poszło - ogromna fuzja uzgodniona. Netflix przejmie część Warner Bros. za 27,50 USD za akcję, co wycenia spółkę na 82,70 mld USD – podała w piątek agencja Bloomberga. Zgodę na przejęcie muszą jeszcze wyrazić federalne organy regulacyjne.
Jeszcze dziś rano spekulowano o rozmowach Netfliksa z Warner Bros. Discovery odnośnie przejęcia części biznesu. Netflix miał bowiem zaproponować najwyższą wyceną w przeliczeniu na akcję dla przejmowanego segmentu (szacowaną na poziom ok. 28 USD, podczas gdy cena zamknięcia w czwartek wyniosła 24,54 USD). Wcześniej spekulowano, że docelową ceną dla WBD jest poziom 30 USD za akcję.
Ostateczna cena jest jednak niższa - Netflix zapłaci za akcje Warner Bros. 27,50 USD. Jak donosi Bloomberg, w ramach transakcji Netflix przejmie m.in. HBO i HBO Max. Po transakcji całkowita wartość przedsiębiorstwa została wyceniona na około 82,7 miliardów dolarów (wartość kapitału własnego 72,0 mld USD). Transakcja ma zostać sfinalizowana w ciągu 12-18 miesięcy.
Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana po wcześniej ogłoszonym wydzieleniu działu Global Networks firmy Warner Bros. Discovery, czyli Discovery Global, do nowej spółki publicznej, co ma zostać sfinalizowane w trzecim kwartale 2026 r.
Netflix pozyskał 59 mld USD finansowania od banków z Wall Street, aby zrealizować planowane przejęcie Warner Bros. Jak podano w komunikacie, Wells Fargo, BNP Paribas i HSBC udzielą Netflixowi niezabezpieczonego kredytu pomostowego. Jest to rodzaj finansowania, który zazwyczaj jest zastępowany trwalszym długiem, takim jak obligacje korporacyjne. To byłaby jedna z największych pożyczek tego typu w historii.
„Razem możemy dać widzom więcej tego, co kochają i pomóc w zdefiniowaniu kolejnego stulecia opowiadania historii” – przekazał w wydanym oświadczeniu Ted Sarandos, współdyrektor generalny Netflixa. Zaznaczył, że choć jego firma zwykle skupiała się na budowaniu własnego biznesu, a nie przejmowaniu innych, to nabycie Warner Bros. było „rzadką okazją”.
Netflix zapowiedział, że zamierza utrzymać obecną działalność Warner Bros. i rozwijać jego mocne strony, w tym premiery kinowe filmów, co budziło obawy w Hollywood. Netflix poinformował, że umowa pozwoli mu znacznie zwiększyć moce produkcyjne w USA i zainwestować w oryginalne treści, co stworzy miejsca pracy i wzmocni branżę rozrywkową.
Ale to nie koniec przygody. Zgodę na przejęcie muszą jeszcze wyrazić federalne organy regulacyjne. Wiele wskazuje, że to może być najtrudniejsza część planu. Według CNN administracja USA ma faworyzować Paramount, który należy do syna sprzymierzonego z Donaldem Trumpem miliardera Larry'ego Ellisona. Tym samym ocenia się, że Ellison i Paramount mają przewagę w uzyskaniu zgody administracji Trumpa na przejęcie WBD. - To jest karta atutowa – powiedział w październiku doradca Ellisona stacji CNN. Podczas procesu przetargowego kierownictwo Paramount otwarcie argumentowało, że tylko ich oferta zostanie zaaprobowana przez regulatorów administracji Trumpa.
Do Kongresu USA trafiły apele, wzywające do szczegółowej kontroli antymonopolowej tej transakcji, podkreślając ryzyko dla różnorodności treści. Niedawny raport analityka Bank of America ujął to tak: „Jeśli Netflix przejmie Warner Bros, wojny streamingowe praktycznie są skończone. Netflix stałby się niekwestionowaną globalną potęgą Hollywood, wykraczającą poza jego obecną wysoką pozycję”.
Akcje Netfliksa spadają o 2 proc. przed sesją po ogłoszeniu informacji.
BPL:JM/PAP:kek/ gor/
