Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się niewielkimi zmianami głównych indeksów w ślad za drożejącą ropą naftową i wzrostem rentowności obligacji. Dow Jones zanotował najgorszy tydzień od marca 2026 roku.
Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,18 proc. i wyniósł 51.682,64 pkt.
S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,17 proc. i wyniósł 7.650,50 pkt.
Nasdaq Composite zwyżkował o 0,40 proc. do 26.522,46 pkt.
Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spada o 0,50 proc. i wynosi 2.860,18 pkt.
Indeks VIX spadł o 3,95 proc., do 14,82 pkt.
W skali całego tygodnia indeks Dow Jones spadł o 2 proc., co oznacza trzeci z rzędu tydzień ze stratą i najgorszy tydzień od marca. Indeks S&P 500 spadł w tym tygodniu o 0,5 proc. Jedynie skoncentrowany na spółkach technologicznych Nasdaq odnotuje tygodniowe wzrosty o 0,3 proc.
Rentowność 10-letnich obligacji skrbowych, która na początku tygodnia przekroczyła 5 proc., osiągając najwyższy poziom od lipca 2007 r. , ponownie wzrosła powyżej tego poziomu po czwartkowym spadku do 5,004 proc.
Ropa naftowa w USA również poszła w górę, a ceny kontraktów terminowych na ropę West Texas Intermediate wzrosły o 1 proc. do około 103 dolarów za baryłkę. Kontrakty terminowe na ropę Brent były nieznacznie niższe i wynosiły ponad 104 dolary za baryłkę.
Czwartkowy rajd na Wall Street, zwłaszcza w przypadku akcji technologicznych, oznacza, że wielu inwestorów nie skupia się już na perspektywie wyższych stóp procentowych ani na inflacji, lecz wraca do teorii o sztucznej inteligencji, która powinna w dalszym ciągu wspierać zyski przedsiębiorstw.
„Pewien stopień niepewności zniknął w tym tygodniu, gdy Fed podniósł stopy procentowe” – powiedział Scott Welch, dyrektor ds. inwestycji w Certuity.
Welch nie uważa jednak, że ostatnia podwyżka stóp procentowych była jednorazowym ruchem. Wręcz przeciwnie, uważa, że cykl podwyżek stóp procentowych dopiero się zaczyna i może osłabić notowania akcji w nadchodzących miesiącach.
„Myślę, że w pewnym momencie, czy to w październiku, czy po wyborach, Fed podniesie stopy procentowe co najmniej jeszcze raz w 2026 roku i prawdopodobnie jeszcze raz lub dwa w 2027 roku” – powiedział.
Mając to na uwadze, Welch prognozuje, że presja na rentowność obligacji skarbowych będzie nadal rosła. Przewiduje również, że ceny ropy naftowej pozostaną wysokie przez kilka najbliższych miesięcy.
„Chociaż nie jestem pesymistą co do rynku, myślę, że do końca roku będziemy się raczej poruszać w raczej stabilnie” – dodał dyrektor ds. inwestycji.
Fedu w środę podniósł stopy proc. w USA o 25 pb. do przedziału 3,75-4,00 proc. Członkowie Fedu prognozują jedną podwyżkę stóp na koniec 2026 r., brak zmian stóp proc. na koniec 2027 r. i jedną obniżkę na koniec 2028 r. i 2029 r.
"W najbliższych dniach warto będzie poznać opinie przedstawicieli Rezerwy Federalnej, aby zrozumieć, jak postrzegają oni sytuację gospodarczą oraz równowagę między wzrostem PKB a inflacją" – powiedział Valentin Bissat, główny ekonomista w Mirabaud Asset Management.
Nieznacznie spadły notowania Berkshire Hathaway po tym jak Warren Buffett złożył rezygnację ze stanowiska prezesa. Meyer Shields z Keefe, Bruyette & Woods w piątkowej nocie do klientów, stwierdził, że rezygnacja Buffetta może mieć wpływ na cenę akcji konglomeratu.
„Spodziewamy się pewnej presji na akcje po porannym ogłoszeniu, że Warren Buffett rezygnuje ze stanowiska prezesa (choć pozostaje w zarządzie), a jego miejsce zajmie – jak już wcześniej informowano – jego syn Howard Buffett” – napisał Shields.
Buffett kieruje spółką Berkshire z siedzibą w Omaha w stanie Nebraska od 1965 r. i w trakcie swojej kadencji osiągnął skumulowaną roczną stopę zwrotu na poziomie 19,7 proc., co stanowi mniej więcej dwukrotność stopy zwrotu z indeksu S&P 500.
W piątek akcje Netflix spadły o ponad 3 proc. po tym, jak Wells Fargo obniżył rekomendację dla serwisu streamingowego do „niedoważonej”. Analitycy banku stwierdzili, że niepokojące trendy w zakresie zaangażowania i słabsza jakość treści, których premiera spodziewana jest w drugiej połowie 2026 roku, doprowadzą do niższej ekspansji marży w latach 2027 i 2028.
Akcje spółek z branży kryptowalutowej wzrosły po tym, jak cena bitcoina ponownie przekroczyła 78.000 dolarów, rosnąc o 2 prcc. Platformy transakcyjne Robinhood
i Coinbase wzrosły odpowiednio o 2,5 proc. i 1 proc., podczas gdy spółka zajmująca się kryptowalutami Strategy wzrosła o 3 proc.
Amerykański indeks wyprzedzający koniunktury Conference Board w sierpniu spadł o 0,1 proc. Analitycy oczekiwali, że indeks wzrośnie o 0,1 proc. Poprzednio indeks wzrósł o 0,2 proc.
Produkcja przemysłowa w USA w sierpniu pozostała bez zmian mdm. Oczekiwano, że produkcja wzrośnie o 0,3 proc. mdm wobec wzrostu o 0,2 proc. miesiąc wcześniej, po korekcie z 0,3 proc.
Przetwórstwo przemysłowe spadło o 0,3 proc. mdm. Prognozowano, że przetwórstwo wzrośnie o 0,3 proc., wobec 0,2 proc. miesiąc wcześniej.
Wykorzystanie mocy produkcyjnych amerykańskich firm wyniosło 76,3 proc. vs konsensus 76,4 proc. i wobec 76,3 proc. miesiąc wcześniej. (PAP)
pr/ jm/
