Ludus S.A.: Rozpoczęcie przeglądu opcji strategicznych oraz otrzymanie propozycji dotyczącej dalszego kierunku rozwoju Emitenta

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

/

2026

Data sporządzenia:

2026-09-22

Skrócona nazwa emitenta

Ludus S.A.

Temat

Rozpoczęcie przeglądu opcji strategicznych oraz otrzymanie propozycji dotyczącej dalszego kierunku rozwoju Emitenta

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd LUDUS S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”, „Emitent”) informuje, że podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dotyczących dalszego rozwoju Emitenta, jego przyszłego profilu działalności oraz możliwości pozyskania przez Spółkę nowych aktywów i działalności operacyjnej.

Decyzja o rozpoczęciu przeglądu została podjęta w szczególności w związku ze zmianami w strukturze właścicielskiej Spółki oraz otrzymaniem przez Emitenta od jego większościowego akcjonariusza – K5.Investments sp. z o.o. – koncepcji dalszego rozwoju LUDUS S.A., zakładającej docelową transformację Emitenta w grupę kapitałową rozwijającą działalność pod marką SANDELA.

Jednym z przedstawionych Spółce kierunków jest pozyskanie aktywów i działalności związanych z projektem SANDELA 55 oraz biznesem prowadzonym pod marką Twój Glamping.

Biznes ten koncentruje się na szeroko rozumianym segmencie turystyki i wypoczynku, w szczególności na rozwoju infrastruktury glampingowej oraz projektów związanych z krótkoterminowym zakwaterowaniem i wypoczynkiem. Działalność Twój Glamping obejmuje w szczególności projektowanie, produkcję, dostawę i montaż całorocznych obiektów glampingowych, w tym kompleksowych rozwiązań umożliwiających tworzenie gotowych obiektów noclegowych. Projekt SANDELA 55 ma natomiast stanowić element rozwoju działalności związanej z aktywami turystycznymi i noclegowymi.

Według informacji i założeń przedstawionych Emitentowi przez większościowego akcjonariusza, łączna wartość biznesu i aktywów rozważanych do wniesienia do Spółki jest obecnie wstępnie szacowana na około 44 mln zł.

Zarząd Emitenta podkreśla, że wskazana wartość ma na obecnym etapie charakter wyłącznie orientacyjny i nie stanowi ostatecznej wartości transakcyjnej ani wyceny zaakceptowanej przez Spółkę.

Jednym z podstawowych elementów dalszego procesu będzie przeprowadzenie odpowiednich analiz oraz sporządzenie profesjonalnej wyceny aktywów i działalności będących potencjalnym przedmiotem transakcji. Dopiero wyniki tych prac będą mogły stanowić podstawę do określenia wartości ewentualnej transakcji oraz ustalenia jej ostatecznych parametrów.

Rozważana koncepcja zakłada, że pozyskanie wskazanego biznesu i aktywów mogłoby nastąpić w drodze transakcji kapitałowej, której jednym z możliwych elementów byłaby emisja nowych akcji Emitenta. Na dzień publikacji niniejszego raportu nie zostały jednak ustalone ani zatwierdzone ostateczne warunki takiej transakcji, w tym wartość aktywów, liczba nowych akcji, ich cena emisyjna ani ostateczna struktura transakcji.

W ramach rozpoczętego przeglądu Zarząd zamierza przeanalizować przedstawioną koncepcję pod względem prawnym, finansowym, biznesowym i korporacyjnym, jak również ocenić jej potencjalny wpływ na sytuację majątkową, kapitałową i operacyjną Emitenta.

Intencją Zarządu jest w szczególności ocena możliwości przekształcenia LUDUS S.A. ze spółki o ograniczonej obecnie skali działalności w podmiot posiadający realne aktywa operacyjne i rozwijający działalność gospodarczą w ramach określonego segmentu rynku.

Przegląd obejmie także analizę możliwości rozwoju Spółki jako podmiotu dominującego grupy kapitałowej działającej pod marką SANDELA, potencjalnej zmiany firmy Emitenta oraz dalszego rozwoju działalności poprzez pozyskiwanie kolejnych aktywów i projektów związanych z segmentem turystycznym, wypoczynkowym i noclegowym.

Zarząd będzie również analizował wpływ potencjalnej transakcji na kapitały własne Spółki oraz możliwość osiągnięcia przez Emitenta parametrów finansowych i organizacyjnych umożliwiających w przyszłości zaprzestanie spełniania kryteriów kwalifikujących Spółkę do segmentu NewConnect Alert oraz – po spełnieniu wszystkich wymaganych warunków – zmianę systemu notowań akcji Emitenta.

Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd nie podjął wiążącej decyzji dotyczącej realizacji opisanej powyżej transakcji, pozyskania wskazanych aktywów, emisji nowych akcji ani wyboru ostatecznego wariantu dalszego rozwoju Spółki.

Realizacja któregokolwiek z analizowanych wariantów będzie uzależniona w szczególności od wyników prowadzonych analiz, potwierdzenia wartości aktywów przez odpowiednią wycenę, ustalenia struktury i warunków transakcji oraz uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych i spełnienia wymogów wynikających z obowiązujących przepisów prawa.

Zarząd Emitenta będzie informował o kolejnych istotnych etapach przeglądu opcji strategicznych oraz o podjęciu ewentualnych wiążących decyzji w odrębnych raportach bieżących, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Ludus SPÓŁKA AKCYJNA

(pełna nazwa emitenta)

Ludus S.A.

Usługi inne (uin)

(skrócona nazwa emitenta)

(sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

00-682

Warszawa

(kod pocztowy)

(miejscowość)

Hoża

86/410

(ulica)

(numer)

+48 22 25 22 355

(telefon)

(fax)

info@fintechventures.pl

www.ludussa.pl

(e-mail)

(www)

521-362-77-25

146014977

(NIP)

(REGON)

2026-09-22

Jakub Noak

P.O. Zarządu