Studenac Group, sieć sklepów spożywczych w Europie Środkowo-Wschodniej, ogłasza zamiar przeprowadzenia pierwszej publicznej oferty akcji oraz notowania akcji na giełdach w Warszawie i Zagrzebiu. Z emisji nowych akcji chce pozyskać wpływy brutto w wysokości ok. 80 mln euro - poinformowała spółka w komunikacie prasowym.
Oferta będzie obejmować emisję nowych akcji przez spółkę oraz sprzedaż istniejących akcji przez niektórych z obecnych akcjonariuszy, w tym przez Polish Enterprise Fund VIII (PEF VIII), fundusz zarządzany przez Enterprise Investors, który posiada obecnie około 90,08 proc. akcji spółki, a także przez Beragua Capital Advisory S.L., Heunadel Retail Invest GmbH, Elisario Limited oraz Vladimira Bosiljevaca, którzy posiadają łącznie około 9,16 proc. akcji.
Ponadto, około 0,76 proc. akcji jest w posiadaniu kilku innych akcjonariuszy, w tym członków zarządu, którzy nie będą sprzedawać akcji w ofercie.
Oferta będzie skierowana do inwestorów detalicznych i instytucjonalnych w Polsce i Chorwacji, kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych (ang. qualified institutional buyers) w Stanach Zjednoczonych Ameryki oraz wybranych międzynarodowych inwestorów instytucjonalnych w niektórych innych jurysdykcjach.
Inwestorom detalicznym mogą zostać zaoferowane istniejące akcje stanowiące do około 10 proc. akcji oferowanych w ramach oferty.
Studenac planuje ubiegać się o dopuszczenie i wprowadzenie wszystkich akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Zagrzebiu (Zagrebačka burza d.d).
Erste Group Bank AG, Erste Securities Polska, Erste&Steiermärkische Bank d.d., Jefferies GmbH, J.P. Morgan SE, Santander Bank Polska - Santander Biuro Maklerskie oraz Banco Santander będą pełnić rolę Globalnych Koordynatorów i Współprowadzących Księgę Popytu. Santander Bank Polska - Santander Biuro Maklerskie i Erste&Steiermärkische Bank d.d. będą również działać jako Firmy Inwestycyjne odpowiednio w Polsce i w Chorwacji.
Erste Group Bank AG będzie działał jako menedżer stabilizujący i będzie uprawniony do nabycia akcji na GPW lub ZSE w łącznej liczbie nieprzekraczającej 10 proc. ostatecznej liczby akcji oferowanych w ofercie w celu ustabilizowania ceny akcji.
Z komunikatu wynika, że członkowie zarządu zobowiążą się, że nie będą oferować ani sprzedawać akcji spółki (lock-up), z zastrzeżeniem standardowych wyłączeń, przez okres 540 dni od daty pierwszego notowania akcji spółki. PEF VIII zobowiąże się do niepodejmowania takich czynności przez okres 180 dni, a spółka, mniejszościowi akcjonariusze sprzedający i mniejszościowi akcjonariusze niesprzedający przez okres 360 dni.
Jak podano, wpływy z emisji zostaną przeznaczone na finansowanie rozwoju działalności, w tym na przejęcia oraz organiczny rozwój sieci sklepów, a także na zmniejszenie dźwigni finansowej mierzonej wskaźnikiem skorygowany dług netto/EBITDA.
"Jestem przekonany, że nasz sprawdzony model biznesowy, potwierdzony mocnymi wynikami finansowymi, znaczącym wzrostem przychodów oraz osiągnięciami naszej sieci w ostatnich latach, przyciągną zainteresowanie inwestorów. Wierzę, że kontynuacja wieloletnich działań sprawi, że Studenac stanie się jednym z wiodących graczy w formacie proximity w regionie" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, prezes Michał Seńczuk.
Jak dodał, od przejęcia przez Enterprise Investors w 2018 roku, Studenac ponad trzykrotnie zwiększył liczbę sklepów, do ponad 1.400 placówek na koniec września 2024 roku, a w tym roku spółka zrobiła pierwszy krok w ramach naszej międzynarodowej ekspansji, wchodząc na rynek w sąsiedniej Słowenii.
"Wierzymy, że IPO i następnie notowanie akcji spółki na giełdach w Warszawie i Zagrzebiu ułatwią nam dalszy rozwój poprzez wzmocnienie profilu, rozpoznawalności marki i wiarygodności spółki. Zamierzamy kontynuować nasz rozwój zarówno organicznie, poprzez otwarcia nowych sklepów, jak i przejmując innych graczy w Chorwacji i Słowenii. Naszym celem jest rozbudowanie naszej sieci do 3.400 sklepów do końca 2028 roku. Wpływy z emisji nowych akcji zamierzamy przeznaczyć na sfinansowanie tego dynamicznego rozwoju i wzmocnienie profilu finansowego spółki" - powiedział prezes.
Studenac zamierza w 2024 roku otworzyć łącznie około 140 sklepów. Zarząd oczekuje, że liczba nowo otwieranych sklepów będzie rosła z każdym rokiem. Firma doradztwa strategicznego OC&C szacuje, że w Chorwacji jest 3.200 potencjalnych lokalizacji odpowiednich dla formatu Studenac, oraz dodatkowo 700 lokalizacji tego typu w Słowenii.
Jak podano, Studenac zamierza również kontynuować swoją sprawdzoną strategię konsolidacji rynku poprzez przejmowanie innych graczy.
Studenac jest siecią sklepów spożywczych w Chorwacji. Na koniec września 2024 roku Studenac posiadał w sumie 1.404 sklepy, w tym 1.372 placówki w Chorwacji, co czyni go największą siecią sklepów w kraju, oraz 32 sklepy w Słowenii, po wejściu na ten rynek w 2024 roku poprzez przejęcie sieci Kea.
Studenac jest zarejestrowany w Luksemburgu i mimo notowania w Warszawie i Zagrzebiu będzie podlegał nadzorowi organowi luksemburskiemu, czyli CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier. Więcej o implikacjach z tego wynikających w artykule "Przygody z zagranicznymi spółkami na GPW".
„W przypadku emitentów zagranicznych z siedzibą w Unii Europejskiej, którzy zamierzają przeprowadzić ofertę publiczną akcji w Polsce oraz ubiegać się o notowanie akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, organem właściwym w sprawach związanych z zatwierdzeniem prospektu oraz ofertą jest zasadniczo organ nadzoru państwa macierzystego, czyli państwa siedziby emitenta"- informował przed debiutem Żabki, która także jest zarejestrowana w Luksemburgu, Jacek Barszczewski z KNF.
W pierwszych ośmiu miesiącach 2024 roku Studenac osiągnął skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 556,5 mln euro, co oznacza wzrost o 19,7 proc. rdr, przy wzroście LFL o 13,1 proc. W tym samym okresie skorygowana EBITDA wzrosła do 66,9 mln euro (+22,3 proc. rdr). Przychody ze sprzedaży pro forma i skorygowana EBITDA pro forma za pierwsze osiem miesięcy 2024 roku wyniosły odpowiednio 608,8 mln euro i 72,1 mln euro. (PAP Biznes)
doa/
