Wtorkowa sesja na Wall Street zakończyła się przewagą wzrostów wśród głównych indeksów, ale kolejny dzień z rzędu zniżkował Nasdaq. Inwestorzy w dalszym ciągu odwracają się od akcji producentów półprzewodników. W centrum uwagi w tym tygodniu są wyniki spółek i posiedzenie Fed.
Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 1,03 proc. i wyniósł 52.747,32 pkt.
S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,21 proc. i wyniósł 7.428,78 pkt.
Nasdaq Composite zniżkował o 0,22 proc. do 24.876,91 pkt.
Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 rośnie o 0,14 proc. i wynosi 2.952,39 pkt.
Indeks VIX spada o 1,77 proc. do 18,32 pkt.
W tym miesiącu rynki globalne stały się bardziej zmienne, ponieważ inwestorzy analizowali rosnące wydatki korporacyjne na infrastrukturę AI, taką jak półprzewodniki, co wpłynęło na silne wzrosty akcji spółek chipowych w poprzednim kwartale.
Wtorkowe ruchy na rynku odzwierciedlały szerszą rotację, jaka miała miejsce na rynku w ostatnich tygodniach, w wyniku której tzw. sektory starej gospodarki zyskują na wartości, a spółki z sektora zaawansowanych technologii tracą na wartości.
„To naprawdę szeroka rotacja” – powiedział Ross Mayfield, strateg inwestycyjny w Baird, w rozmowie z CNBC.
„Odwrócenie trendu trwa już od sześciu do ośmiu tygodni i ma o wiele więcej wspólnego z analizą techniczną rynku niż z jakimikolwiek fundamentalnymi zmianami” - dodał.
Ross Mayfield uważa, że rotacja do sektorów bardziej cyklicznych i czasami wrażliwych na stopy procentowe, takich jak dobra konsumpcyjne uznaniowe, będzie zależeć od utrzymania się cen ropy naftowej i stóp procentowych na obecnych poziomach.
„Trudno będzie w pełni uzasadnić, że sektor dóbr konsumpcyjnych, sektor finansowy czy przemysłowy nadal będą cieszyć się popytem, jeśli stopy procentowe będą rosły na całej krzywej, a cena ropy będzie zbliżać się do 100 dolarów za baryłkę” – powiedział Mayfield.
Inwestorzy czekają w tym tygodniu na raporty finansowe takich spółek jak Meta, Microsoft, Apple i Amazon, aby ocenić czy ich inwestycje, warte ponad kilkaset miliardów dolarów, przynoszą zyski. Oczekuje się również, że raporty te dostarczą wskazówek dotyczących popytu na chipy i inną infrastrukturę AI.
„Jeśli Microsoft, Amazon lub Meta również ogłoszą podobny spadek poziomu wolnych przepływów pieniężnych jak Alphabet, ponownie rozpali to obawy, że firmy te będą nadal wydawać, ale dodatkowe wydatki będą musiały zostać pokryte przez emisję akcji i obligacji” – powiedziała Ipek Ozkardeskaya, starsza analityczka w Swissquote.
„Fundamenty gospodarek na świecie są nadal dość silne, a ogólny wzrost zysków był lepszy od oczekiwań, zarówno w USA, jak i w Europie. Jeśli nie zobaczymy znaczącego wzrostu stóp procentowych banków centralnych z powodu wyższych cen energii, to nadal będzie to konstruktywne środowisko dla akcji” – powiedział Nicholas Brooks, dyrektor ds. badań ekonomicznych i inwestycyjnych w ICG.
Akcje firm z branży chipów spadły. Zniżkowały m.in. Nvidia, Micron i Applied Materials.
Akcje spółki Johnson & Johnson wzrosły niespełna 1 proc. po tym, jak producent leków poinformował, że zapłaci około 5,5 mld USD w celu rozstrzygnięcia dziesiątek tysięcy pozwów sądowych, w których zarzucano firmie, że puder dla dzieci i inne jej produkty na bazie talku powodują raka.
UPS spadł ponad 5 proc. Przychody spółki w II kw. wyniosły 22,8 mld USD wobec 21,84 mld USD spodziewanych przez analityków.
Coca-Cola zyskała 5 proc. Zysk na akcję spółki w II kw. wyniósł 97 centów, a oczekiwano 93 centów zysku.
Boeing zyskał prawie 5 proc. Przychody koncernu wyniosły w II kw. 24,60 mld USD vs konsensus rynkowy na poziomie 24,19 mld USD.
Levi Strauss spadł niespełna 1 proc. Wells Fargo obniżył rekomendację dla akcji spółki do „równoważ” z „przeważaj”.
W środę inwestorzy będą oczekiwać na publikację decyzji Fedu, która zostanie ogłoszona o 20.00 czasu polskiego, a pół godziny później jej uzasadnienie przedstawi podczas konferencji prasowej prezes Kevin Warsh. Rynki wyceniają około 35-proc. prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 25 pb.
„Wojna USA z Iranem, napędzając wzrost cen ropy naftowej, pozostaje najważniejszym czynnikiem determinującym losy światowej gospodarki, a co za tym idzie, również perspektywy polityki banków centralnych” – powiedział Thierry Wizman, strateg ds. walut i stóp procentowych w Macquarie Group.
Agencja Reutera podała we wtorek, powołując się na źródła, że Oman przedstawił Iranowi propozycję wspólnego regionalnego mechanizmu zarządzania cieśniną Ormuz; przewiduje ona m.in. dobrowolne opłaty uiszczane przez przewoźników.
Prezydent USA Donald Trump powiedział w poniedziałek w rozmowie z portale Axios, że jeśli rozmowy z Iranem nie przyniosą rezultatu, wrócimy do silnych działań wojskowych.
Indeks zaufania amerykańskich konsumentów Conference Board spadł w lipcu do 90,8 pkt. z 92,2 pkt. miesiąc wcześniej, po korekcie z 91,2 pkt. Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie 92,4 pkt.
Indeks cen domów S&P/Case-Shiller, obrazujący ceny nieruchomości w 20 największych miastach Stanów Zjednoczonych, wzrósł w maju o 1,63 proc. rdr, a w ujęciu mdm wzrósł o 0,15 proc. Analitycy spodziewali się, że indeks wzrośnie rdr o 1,3 proc., a w ujęciu mdm pozostanie bez zmian. Miesiąc wcześniej indeks wzrósł o 1,18 proc. rdr oraz spadł o 0,03 proc. mdm, po korekcie.
Indeks cen nieruchomości FHFA (Federal Housing Finance Agency), informujący o zmianach średnich cen domów jednorodzinnych w USA, w maju wzrósł o 0,3 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca. Rynek oczekiwał, że indeks wzrośnie o 0,1 proc. mdm. Miesiąc wcześniej indeks cen nieruchomości FHFA spadł o 0,1 proc.
Zapasy amerykańskich hurtowników w czerwcu wzrosły o 0,3 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca - poinformował we wstępnym odczycie Departament Handlu. Rynek szacował wzrost o 0,4 proc. Miesiąc wcześniej zapasy wzrosły o 0,3 proc., po korekcie.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na sierpień zniżkują o 4,21 proc. do 79,12 USD za baryłkę, a wrześniowe futures na Brent spadają o 5,08 proc. do 83,87 USD/b. (PAP)
pr/ sp/
