Zalety faktoringu
Lepsza sytuacja finansowa firmy to możliwość sprawniejszego reagowania na zmiany popytu. Zatory płatnicze często powodują, że firma mimo zapotrzebowania rynkowego na produkt nie ma środków na jego dalsze finansowanie. Dzieje się tak, kiedy odbiorcy wydłużają terminy płatności, a dostawcy domagają się zapłaty za komponenty i rozważają zerwanie współpracy.Grozi to zatrzymaniem linii produkcyjnych. Nawet dobrze prosperujący wytwórca może w ten sposób szybko stracić możliwość osiągnięcia optymalnej sprzedaży swego towaru. W takiej sytuacji szybkim i elastycznym sposobem finansowania produkcji i sprzedaży jest faktoring. Firma dostaje środki obrotowe z faktur swoich klientów, za co może na bieżąco regulować płatności wobec dostawców. Z reguły dostawcy premiują rzetelną firmę rabatami, upustami, które z kolei powodują zmniejszenie kosztów działania. Dzięki temu spada cena produktu, a to istotnie wpływa na jego sprzedaż. Najistotniejszą zaletą faktoringu jest w tej sytuacji to, że w elastyczny sposób podąża on za sprzedażą. Rosnąca sprzedaż powoduje wzrost sum na fakturach przekazywanych faktorowi, który przelewa środki na konto wytwórcy.
Większa sprzedaż oznacza więcej środków na wsparcie dalszej działalności. Takie rozwiązanie jest ważne zwłaszcza dla firmy zajmujących się produkcją sezonową. Faktoring umożliwia im zachowanie płynności, kiedy zapotrzebowanie na zakup komponentów szybko rośnie.
Funkcje faktora
- finansuje należności
- prowadzi sprawozdawczość i konta dłużników
- egzekwuje należności
- ubezpiecza ryzyko zapłaty
Z faktoringiem wiąże się także kilka innych czynników, które w mniej lub bardziej bezpośredni sposób wpływają na zwiększenie obrotów. Cesja wierzytelności na rzecz faktora to przecież zdjęcie z przedsiębiorstwa pewnych obowiązków. To faktor ma za zadanie monitorować terminowość spłat dłużnika i działać na rzecz skutecznego wyegzekwowania należności. To pozwala firmie koncentrować się na jej głównym działaniu, czyli np. udoskonalaniu produktu, pozyskiwaniu nowych klientów.
Dodatkowo faktorzy oferują wachlarz innych usług, które wpływają na pozycję przedsiębiorstwa na rynku. Należą do nich działania marketingowe, doradcze na rzecz klientów czy udzielanie im informacji gospodarczych.
Przedsiębiorcy podkreślają, że w sytuacji, kiedy pojawia się obawa przed zatorami płatniczymi, firmy korzystające z faktoringu cieszą się coraz większym zaufaniem. A to bardzo ważny czynnik dla obu stron transakcji. Podmiot korzystający z usług faktora uznawany jest przez kontrahentów za wiarygodny. Może dać lepsze terminy płatności, a jego sytuacja finansowa jest stabilna.
Zaufanie kontrahentów może się zmniejszyć
Oprócz zalet, przedsiębiorcy zauważają także ułomności faktoringu. Niedociągnięcia, jakie wymieniają usługobiorcy, są głównie skutkiem zaniedbań i braku elastyczności ze strony faktora, a nie wynikają z istoty samej usługi.Faktoring może odstraszać kontrahentów i wywołać wrażenie braku zaufania. Wyjściem może być tzw. faktoring cichy, przy którym nie informuje się dłużnika o tym, że korzystamy z takiej usługi. Najwygodniejszym rozwiązaniem dla firmy jest tzw. faktoring pełny, kiedy to bank bierze pełną odpowiedzialność za długi kontrahenta w razie jego niewypłacalności. Prowizje pobierane przez faktora za ten typ usługi są jednak wysokie (otrzymujemy od ok. 70 do 100% wartości należności w zależności od ryzyka spłaty i rodzaju usługi faktoringowej).
Żądając wygórowanych opłat, faktorzy często nie są w stanie sprostać oczekiwaniom klientów. Szczególnie dotyczy to niewielkich firm faktoringowych, o ograniczonych możliwościach finansowych. Duże, ogólnopolskie firmy oferują bardziej dogodne limity i terminy spłat dla dłużników.
Jednakże współpraca z dużą firmą też nie zawsze układa się idealnie. Dużo zależy od indywidualnych negocjacji. Nie zawsze firmy faktoringowe chcą zaakceptować naszych nowych, niesprawdzonych klientów. Pojawiają się także kłopoty natury technicznej i biurokratycznej, nawet we współpracy z największymi i najbardziej renomowanymi faktorami. Np. różnice w oprogramowaniu komputerowym powodują, że elektroniczne przekazywanie faktur jest czasami niemożliwe i trzeba to robić listownie. Wolny i niepełny przepływ informacji między faktorem a klientem może też utrudniać zarządzanie finansami przedsiębiorstwa. Faktor sam, w zależności od wysokości obrotów, jakie osiągamy z danym klientem, ustala, jaki procent od sumy na fakturze zostanie przelany na nasze konto. Im więcej faktur od jednego klienta, tym wyższy tzw. współczynnik ryzyka określany przez faktora. Wtedy część spłat za faktury jest blokowana.
Faktorant dowiaduje się często o tym po fakcie, co destabilizuje palnowanie finansowe. Często klient firmy faktoringowej tylko w przybliżeniu wie, jakich pieniędzy i skąd może się spodziewać. W skrajnych przypadkach jedynym rozwiązaniem pozostaje zmiana faktora. Na szczęście konkurencja jest coraz większa, więc większe są możliwości negocjacji lepszych warunków za mniejsze prowizje. Koszt usługi faktoringu jest porównywalny do kosztu innych tradycyjnych instrumentów finansowania. Faktor pobiera zazwyczaj prowizję operacyjną od każdej wykupionej faktury oraz odsetki za okres finansowania — oparte na aktualnej stawce WIBOR/LIBOR/EURIBOR. Faktoring raczej nie będzie tańszy niż np. kredyt obrotowy. Ceny obu tych usług są porównywalne. Trzeba jednak pamiętać, że faktoring tworzy kilka usług wykonywanych przez zewnętrzną instytucję, a każda czynność wykonywana przez faktora ma swoją cenę. Kredyt to gotówka, ale ta forma finansowania nie daje żadnych innych korzyści. Faktoring oferuje oprócz finansowania cały pakiet innych usług. W związku z tym w cenę faktoringu wliczony jest np. koszt administrowania należnościami czy postępowania egzekucyjnego.
Faktoring a kredyt
Przewaga faktoringu nad kredytem polega na tym, że firma biorąc kredyt musi bardzo precyzyjnie określić jego wysokość. W faktoringu finansowanie jest zależne od wartości jej sprzedaży. Poza tym formalności związane z otrzymaniem kredytu trwają nawet kilka miesięcy. Podpisanie umowy z faktorem zajmuje natomiast ok. tygodnia, a pieniądze otrzymujemy dwa dni po przedstawieniu faktur. Kolejny element to wysokość przyznawanego limitu faktoringowego. Faktor w przeciwieństwie do banku przy jego ustalaniu bierze pod uwagę nie tylko sytuację finansową dostawcy, ale przede wszystkim jakość należności, które kupuje.Często zdarza się, że w przypadku faktoringu firma może dostać większe finansowanie niż przy kredycie. Bardzo ważnym elementem jest również to, że kredyt zapewnia firmie tylko finansowanie, natomiast faktor dodatkowo przejęcie ryzyka wypłacalności odbiorcy, prowadzenie kont rozliczeniowych odbiorcy i windykację. Faktoring dzięki swej elastyczności może zastępować kredyt bankowy. Jest dostępny dla małych i średnich przedsiębiorstw, które mają niewielki majątek, a co za tym idzie - małą zdolność kredytową, ale mogą pochwalić się dobrymi kontraktami i odbiorcami o silnej pozycji.W umowie faktoringu najczęściej stosowanymi zabezpieczeniami są cesja i weksel. Mogą być one ustanowione przez przedsiębiorcę szybko i bez dodatkowych kosztów.
Elastyczność tej usługi polega na łatwości, z jaką można ją zaadaptować do potrzeb konkretnej firmy. Weźmy przykład spółki o naruszonych kapitałach własnych, wykazującą straty i bez dużego majątku. Dla banku takie przedsiębiorstwo jest mało wiarygodne pod względem kredytowym, a nawet jeśli przyzna on kredyt takiej firmie, to często będzie on niższy od oczekiwań, drogi i obciążony wieloma zabezpieczeniami.
Faktoring opiera się na trzech filarach: dostawcy, odbiorcy i produkcie. Daje to szansę na uzyskanie większego finansowania niż w kredycie, w przypadku którego firmy oceniane są tylko jako dostawca. Z drugiej strony, faktor stara się wnikliwie i rzetelnie ocenić jakość wierzytelności na fakturach. Decyduje on w zależności od wyliczonego przez siebie tzw. współczynnika ryzyka, na jaką sumę gotowy jest finansować faktury danego dłużnika. Jednocześnie stale dąży do obniżenia ryzyka i weryfikuje wierzytelności. Choć czasem o zdobycie zaufania faktora nie jest łatwo, to później przynosi ono, niezależnie od zdolności kredytowej firmy, wymierne korzyści w postaci wyższych limitów.
Podstawą elastyczności faktoringu jest także to, iż łączy on zalety finansowania na wzór kredytu bankowego z aktywnym zarządzaniem należnościami. Zarządzanie należnościami obejmuje zakres stale wykonywanych działań, mających na celu utrzymanie dobrego kontaktu z dłużnikiem. Faktor sam monitoruje spłaty, wysyła ponaglenia, prowadzi negocjacje. Pozwala mu to na uzyskanie szybszych spłat należności. Te zabiegi dają faktorowi możliwość rzetelnej i systematycznej weryfikacji jakości wierzytelności. To zaś stanowi element aktywnej kontroli ryzyka i jest odejściem od polityki jego unikania prezentowanej często przez banki. Dzięki temu limity na faktury wystawiane sprawdzonym odbiorcom rosną wraz ze spadającym współczynnikiem ryzyka. Efektem działania tej zasady jest większa dostępność środków dla klienta, niezależnie od jego zdolności kredytowej.
Sebastian Morawski
Źródło:
