Dwa lata temu w naszym kraju wystartowała "Europejska Emerytura", czyli pierwszy Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE). Ta dobrowolna forma zabezpieczenia emerytalnego pozwala na pasywne inwestowanie w portfele ETF pod parasolem podatkowym. Okazuje się, że Polacy to najchętniej sięgający po nią naród w Europie.
"Europejska Emerytura", czyli pierwszy produkt OIPE od robodoradcy Finax, wystartował równo 2 lata temu. Przez ten czas zaczęło korzystać z niego blisko 7,5 tys. osób. Oszczędzający wpłacili łącznie 38,5 mln euro, a na koniec października wartość ich rachunków była wyższa łącznie o 6,3 mln euro - podał Finax. "Europejska Emerytura" jest oferowana w dwóch wariantach:
- 100/0 złożonym w 100% z akcyjnych funduszy ETF, którego stopa zwrotu wyniosła po dwóch latach 36,6% (stan na koniec października)
- 80/20 drugim złożonym w 80% z akcyjnych i 20% z obligacyjnych funduszy ETF, gdzie zwrot sięgnął po dwóch latach 31,1%.
- Wariant akcyjny wybiera aż 88% uczestników OIPE, co jest dobrą wiadomością, bo większość naszych klientów deklaruje oszczędzanie przez kilkanaście lub kilkadziesiąt lat. To właśnie z myślą o takim horyzoncie stworzono OIPE - skomentował Przemysław Barankiewicz, dyrektor Finax w Polsce.
Barankiewicz podkreślił jednocześnie, że ostatnie dwa lata były dla rynków akcji wyjątkowo sprzyjające, co nie może być traktowane jako reguła, ani tym bardziej gwarancja przyszłych wyników. Komentując dwuletnie wyniki portfeli, ekspert Finax podkreślił, że sednem "Europejskiej Emerytury" jest długoterminowe, pasywne inwestowanie, które pozwala przetrwać naturalne wahania rynków i korzystać z globalnego wzrostu gospodarczego w perspektywie wielu lat.
Polska największym rynkiem OIPE
Finax był przez długi czas jedynym dostawcą produktów OIPE w całej Unii Europejskiej. Stąd dane dotyczące jego klientów całkowicie pokrywały się z zainteresowaniem Ogólnoeuropejskim Indywidualnym Produktem Emerytalnym na terenie wspólnoty. Oferta słowackiego robodoradcy jest dostępna w jego ojczystym kraju oraz Czechach, Chorwacji, Polsce, Niemczech i na Węgrzech.
Według Finax Polska jest w tym momencie największym rynkiem OIPE w Unii Europejskiej. Nasz kraj odpowiada za 53% wszystkich klientów i 71% aktywów zgromadzonych w ramach "Europejskiej Emerytury" od robodoradcy.
Pod koniec kwietnia tego roku na rynku pojawił się drugi gracz - cypryjska firma LifeGoals Financial Services. Zgodnie z unijną bazą dostawców OIPE, jej usługi zostały zarejestrowane w Austrii, Czechach, Irlandii, Polsce i na Cyprze. Prawdopodobnie spółka nie zaczęła jednak dotąd pozyskiwać klientów. Na swojej stronie nie udostępnia danych kontaktowych, a jej adres mailowy dla prasy nie działa.
Czym jest Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny?
OIPE (lub PEPP) to element tzw. III filaru emerytalnego, które miało stanowić paneuropejską odpowiedź na krajowe programy oszczędzania. Podobnie jak w przypadku IKE i IKZE, największą zaletą OIPE jest zwolnienie z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki).
Aby skorzystać z tego zwolnienia, należy spełnić warunek długoterminowego oszczędzania. Wypłata środków musi nastąpić po ukończeniu 60. roku życia (lub 55. roku życia w przypadku osób, które nabyły uprawnienia emerytalne). W przypadku wcześniejszej wypłaty, zwolnienie podatkowe przepada.
Roczny limit wpłat na OIPE jest identyczny jak w przypadku IKE i wynosi trzykrotność przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia (w 2025 roku było to 26 019 zł). Co istotne, OIPE jest niezależne od IKE i IKZE, co oznacza, że można oszczędzać na wszystkich trzech kontach jednocześnie. Dzięki temu można chronić przed podatkiem Belki znacznie większe kwoty.
Kluczowa różnica między OIPE a IKE/IKZE dotyczy zarządzania portfelem. IKE i IKZE dają inwestorom pełną elastyczność – mogą samodzielnie wybierać akcje, obligacje, fundusze ETF i inne instrumenty finansowe. OIPE wymusza natomiast pasywne podejście – inwestorzy mogą wybierać jedynie spośród gotowych strategii inwestycyjnych (modelowych portfeli), bez możliwości samodzielnego decydowania o składzie koszyka inwestycyjnego.
MM
