Analitycy DM mBanku, w raporcie z 8 stycznia, podwyższyli rekomendacje dla Elemental Holding do "kupuj" z "akumuluj", a cenę docelową jednej akcji spółki do 4,8 zł z 4,5 zł.
Raport sporządzono przy kursie spółki na poziomie 4,06 zł.
Analitycy DM mBanku poinformowali, że w efekcie przejęcia Gorenje Surovina oraz PGM Group EBITDA grupy Elemental w 2016 roku wzrośnie o 40 proc. rdr, a wynik netto o 18 proc. rdr. Ich zdaniem, Elemental kolejny rok z rzędu będzie pozytywnie wyróżniał się na tle sektora pod względem dynamiki wzrostu rezultatów.
"Korygujemy naszą wycenę spółki o emisję 12 mln akcji, jaka miała miejsce w III kwartale 2015 r. (po 4,5 zł/akcja) oraz opóźnienie w konsolidacji przejętego Gorenje Surovina. Podwyższamy naszą prognozę EBITDA Grupy Elemental na 2016 rok o 7,6 proc. oraz wyniku netto o 39,7 proc. (efekt niższych oczekiwanych zysków akcjonariuszy mniejszościowych)" - czytamy w raporcie.
Prognozowane przez DM mBanku wyniki Elemental Holding w latach 2015-2017 (w mln zł):
2015 2016 2017 Przychody 906,1 1.151,1 1.250,4 EBITDA 61,6 86,3 103,2 marża EBITDA 6,8% 7,5% 8,3% EBIT 50,9 70,9 88,4 Zysk netto 45,5 53,8 64,4 </TAB> (PAP)
jow/ osz/
