DM BZ WBK obniżył wycenę Forte do 59,7 zł, a podniósł Pfleiderera do 44,1 zł

Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 7 czerwca, obniżyli cenę docelową jednej akcji Forte do 59,7 zł z 60 zł, a podnieśli wycenę Pfleiderera do 44,1 zł z 42,8 zł. Dla obu spółek utrzymano rekomendację na poziomie "kupuj".

"Sądzimy, że obie spółki skorzystają na sprzyjającym środowisku biznesowym i w związku z tym wygenerują kolejne wzrosty wolumenów rdr" - oceniają analitycy DM BZ WBK.

Ich zdaniem, Forte powinno odnotować stosunkowo lepszą dynamikę dzięki niedawno zoptymalizowanej ofercie produktów i w rezultacie większej produkcji.

"Efekty zmian staną się zapewne widoczne już w II kw. 2018 roku" - podano w raporcie.

Zdaniem analityków zarówno Forte, jak i Pfleiderer mają potencjał poprawy marż rdr z uwagi na zróżnicowane czynniki.

"Spodziewamy się, że Forte wykorzysta większą wydajność operacyjną i integrację pionową po uruchomieniu własnej fabryki płyt" - podano w raporcie.

"PFL Group powinna z drugiej strony wreszcie zacząć korzystać z ciągle silnego trendu wzrostowego cen płyt i stopniowego dostosowywania cen produktów do zmienionej struktury kosztów (proces ten rozpoczęto w II poł. 2017 r. Wprowadzenie nowej kolekcji powinno dodatkowo wzmacniać ten proces" - dodano.

Według analityków, pod względem wyceny spółka Pfleiderer jest notowana z atrakcyjniejszymi wskaźnikami. Jak podano, wskaźnik EV/EBITDA na koniec roku finansowego 2018 to poziom 5,9x wobec 11,8x dla Forte.

"Szacujemy, że w przyszłości różnica ta znacznie się zmniejszy" - podano w raporcie.

Autorem raportu jest Michał Sopiel. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 7 czerwca, o godz. 8.18.

Depesza PAP Biznes jest skrótem rekomendacji DM BZ WBK. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BZ WBK. (PAP Biznes)

sar/ ana/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
PFLEIDER -4,64% 22,60
2019-03-18 17:00:00
WIG -0,04% 60 683,38
2019-03-18 17:05:00
WIG20 -0,02% 2 345,84
2019-03-18 17:15:00
WIG30 -0,03% 2 699,53
2019-03-18 17:05:00
MWIG40 -0,12% 4 275,40
2019-03-18 17:15:00
DAX -0,25% 11 657,06
2019-03-18 17:37:00
NASDAQ 0,34% 7 714,48
2019-03-18 21:03:00
SP500 0,37% 2 832,94
2019-03-18 21:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.