DM BZ WBK obniżył wycenę Forte do 59,7 zł, a podniósł Pfleiderera do 44,1 zł

Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 7 czerwca, obniżyli cenę docelową jednej akcji Forte do 59,7 zł z 60 zł, a podnieśli wycenę Pfleiderera do 44,1 zł z 42,8 zł. Dla obu spółek utrzymano rekomendację na poziomie "kupuj".

"Sądzimy, że obie spółki skorzystają na sprzyjającym środowisku biznesowym i w związku z tym wygenerują kolejne wzrosty wolumenów rdr" - oceniają analitycy DM BZ WBK.

Ich zdaniem, Forte powinno odnotować stosunkowo lepszą dynamikę dzięki niedawno zoptymalizowanej ofercie produktów i w rezultacie większej produkcji.

"Efekty zmian staną się zapewne widoczne już w II kw. 2018 roku" - podano w raporcie.

Zdaniem analityków zarówno Forte, jak i Pfleiderer mają potencjał poprawy marż rdr z uwagi na zróżnicowane czynniki.

"Spodziewamy się, że Forte wykorzysta większą wydajność operacyjną i integrację pionową po uruchomieniu własnej fabryki płyt" - podano w raporcie.

"PFL Group powinna z drugiej strony wreszcie zacząć korzystać z ciągle silnego trendu wzrostowego cen płyt i stopniowego dostosowywania cen produktów do zmienionej struktury kosztów (proces ten rozpoczęto w II poł. 2017 r. Wprowadzenie nowej kolekcji powinno dodatkowo wzmacniać ten proces" - dodano.

Według analityków, pod względem wyceny spółka Pfleiderer jest notowana z atrakcyjniejszymi wskaźnikami. Jak podano, wskaźnik EV/EBITDA na koniec roku finansowego 2018 to poziom 5,9x wobec 11,8x dla Forte.

"Szacujemy, że w przyszłości różnica ta znacznie się zmniejszy" - podano w raporcie.

Autorem raportu jest Michał Sopiel. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 7 czerwca, o godz. 8.18.

Depesza PAP Biznes jest skrótem rekomendacji DM BZ WBK. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BZ WBK. (PAP Biznes)

sar/ ana/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
PFLEIDER 0,82% 36,80
2018-09-25 17:00:00
WIG 0,37% 59 106,29
2018-09-25 17:05:00
WIG20 0,22% 2 295,31
2018-09-26 09:03:45
WIG30 0,23% 2 610,70
2018-09-26 09:03:00
MWIG40 0,31% 4 158,01
2018-09-25 17:15:00
DAX 0,11% 12 388,55
2018-09-26 09:02:00
NASDAQ 0,18% 8 007,47
2018-09-25 22:02:00
SP500 -0,13% 2 915,56
2018-09-25 21:59:00

Znajdź profil

Zapisz się na bezpłatny newsletter Bankier.pl
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.

Przemek Barankiewicz - Redaktor naczelny portalu Bankier.pl

Jesteśmy najważniejszym źródłem informacji dla inwestorów, a nie musisz płacić za nasze treści. To możliwe tylko dzięki wyświetlanym przez nas reklamom. Pozwól nam się dalej rozwijać i wyłącz adblocka na stronach Bankier.pl

Przemek Barankiewicz
Redaktor naczelny portalu Bankier.pl