Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 12 listopada, podwyższyli wycenę akcji spółki Comp w horyzoncie 12-miesięcznym do 60,5 zł z 40,1 zł poprzednio i obniżyli rekomendację fundamentalną do "trzymaj" z "kupuj".
Raport wydano przy kursie 58,6 zł.
"Według naszych szacunków, kurs akcji Compu zbliżył się do naszej 12-miesięcznej wyceny uwzględniającej większość korzystnych bodźców, a przyszłoroczne dyskonto względem porównywalnych spółek (oparte na wskaźniku EV/EBITDA) zmniejszyło się do 8 proc. (a w maju 2024 roku wynosiło 46 proc.)" - napisano w rekomendacji.
"W marcu br. Comp przedstawił strategię na lata 20226-28, zgodnie z którą w 2026P/ 2027P/ 2028P spółka powinna wygenerować EBITDA na poziomie 150 mln zł/ 165 mln zł/ 180 mln zł i jednocześnie przekazać akcjonariuszom 70 mln zł/ 79 mln zł/ 91 mln zł w drodze skupu akcji własnych (stopa 5,8 proc.-7,4 proc.). Oceniamy te plany jako wykonalne i podwyższamy o 5 proc./ 16 proc./ 36 proc. prognozę EBITDA na 2026P/ 2027P/ 2028 dostosowując je do oczekiwań zarządu. Spodziewamy się, że dalszy wzrost w nadchodzących latach będzie wynikał z: uczestnictwa spółki w krajowym systemie kaucyjnym, rosnącej sprzedaży IT pod wpływem trendów ukształtowanych przez łączne oddziaływanie cyberbezpieczeństwa, napływu środków z KPO, wdrożenia dyrektywy NIS2 i rozwiązań SDE wprowadzenia funkcjonalności płatności w urządzeniach fiskalnych Spółki oraz/ lub wyższych przychodów abonamentowych" - wskazano.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 12 listopada 2025 roku o godzinie 7.35.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajdują się wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)
mcb/ asa/
