Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 25 lipca, obniżyli cenę docelową jednej akcji BAH do 7,7 zł z 9,4 zł, podnosząc jednocześnie rekomendację do "kupuj" z "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 6,2 zł.
"Wyniki finansowe spółki za I kw. br. okazały się przeciętnei wyniki za II kwartał również nie powinny zaskoczyć inwestorów. Zgodnie z naszymi szacunkami ujemne różnice kursowe, które prognozujemy na 5 mln zł w omawianym okresie, powinny mieć znaczący negatywny wpływ na wynik operacyjny. Natomiast w III kwartale oczekujemy poprawy wyników w ujęciu kw./ kw., a spadek kursu akcji spółki uznajemy za nieuzasadniony (-39 proc. od początku br.)" - napisano w komunikacie.
"Ekspansja salonów dealerskich powinna zmniejszyć zależność BAH od LJR. Poza tym trudno zignorować wysoką stopę dywidendy brutto" - dodano.
DM BOŚ szacuje, że w 2018 roku BAH wypracuje 51,6 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 853,4 mln zł, a w 2019 roku EBITDA wzrośnie do 61,4 mln zł, a sprzedaż do 1 mld zł.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorką jest Sylwia Jaśkiewicz, miała miejsce 26 lipca o godzinie 17.35.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
pel/
