DM BOŚ podniósł cenę docelową dla akcji Play do 23 zł

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 7 marca, podnieśli cenę docelową dla akcji Play do 23 zł z 20,7 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "trzymaj".

Rekomendacja została wydana przy kursie 21,7 zł.

"Uważamy, że Play znajduje się w +punkcie przegięcia+, jeśli chodzi o trajektorię skor. EBITDA spółki. W ub. roku obserwowaliśmy wyraźny trend spadkowy skor. EBITDA spółki, natomiast w br. spodziewamy się odwrócenia tego trendu, który powinien objąć również kolejne lata (aczkolwiek prognozujemy wzrost tylko na umiarkowanym poziomie), ponieważ główne czynniki odpowiedzialne za spadki powinny albo wygasnąć (lub przynajmniej osłabnąć; kompresja marży na sprzedaży aparatów telefonicznych), albo wręcz zmienić kierunek oddziaływania (po ubiegłorocznym wzroście koszty krajowego roamingu powinny zacząć wyraźnie maleć w roku bieżącym)" - napisano w raporcie.

Analitycy spodziewają się wstępnie, że odwrócenie trendu skorygowanej EBITDA nastąpi już w I kwartale. W kolejnych kwartałach 2019 roku również oczekują wzrostu rdr skorygowanej EBITDA. Ich zdaniem przy wsparciu solidnej stopy dywidendy brutto (prawie 7 proc.) powinno to korzystnie oddziaływać na kurs akcji spółki.

"(...) podwyższamy naszą krótkoterminową rekomendację relatywną (do rynku) do +przeważaj+, natomiast podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną +trzymaj+, ponieważ nie dostrzegamy odpowiednio dużej luki wycenowej, która w długoterminowym ujęciu fundamentalnym uzasadniałaby kupno walorów Play" - podał DM BOŚ.

Na 2019 rok DM BOŚ prognozuje dla Play 2,23 mld zł skorygowanej EBITDA.

Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 8 marca, o godz. 7:25 jest Sobiesław Pająk.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)

pel/ ana/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
PLAY -1,45% 34,00
2019-06-14 17:00:27
WIG -0,48% 59 092,01
2019-06-14 17:05:00
WIG20 -0,60% 2 286,46
2019-06-14 17:05:00
WIG30 -0,57% 2 629,28
2019-06-14 17:15:00
MWIG40 -0,30% 4 032,87
2019-06-14 17:04:15
DAX -0,60% 12 096,40
2019-06-14 17:37:00
NASDAQ -0,52% 7 796,66
2019-06-14 22:03:00
SP500 -0,16% 2 886,98
2019-06-14 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.