Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 12 września, podtrzymali rekomendację dla spółki DataWalk na poziomie "trzymaj", obniżając wycenę akcji spółki w horyzoncie 12-miesięcznym do 54 zł z 69 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 48,3 zł.
"Niestety, po optymistycznym starcie roku 2024, kiedy to spółka pozyskała aż cztery nowe kontrakty w samym I kw. 2024 (wobec 10 w całym 2023), nastąpiło kolejne spowolnienie pozysku nowych umów. W II kw. DataWalk podpisała tylko 2 nowe znaczące umowy, co doprowadziło do spadku przychodów aż o 57 proc. rdr. Ostatni kontrakt został ujawniony w połowie maja, w związku z czym, mija właśnie czwarty miesiąc bez podpisania znaczącego kontraktu. Zarząd spółki twierdzi, że przychody w II kw. 2024 były niższe niż przewidywane, ale nie odsuwa to DataWalk od zakładanego celu na 2024 r. (dynamika przychodów planowana na +70 proc. rdr)" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków, czteromiesięczny okres bez pozyskania znaczącego nowego kontraktu budzi uzasadnione wątpliwości co do możliwości osiągnięcia zakładanych celów przychodowych w 2024 r.
DM BOŚ, ze względu na gorsze od prognoz przychody za drugi kwartał 2024 r., obniżył prognozy przychodów DataWalk na kolejne lata o 16/22/28 proc. w odpowiednio 2024/2025/2026 r.
"W naszym modelu zakładamy obecnie wzrosty przychodów na poziomie 5/20/30 proc. w latach 2024/2025/2026 (wcześniej zakładaliśmy +25/+30/+40). Warto zauważyć, że deklaracje zarządu wskazują na znacznie wyższą dynamikę wzrostu przychodów w 2024 – na poziomie co najmniej 70 proc." - dodano.
Raport został opracowany przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 12 września, o godzinie 17:45.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/ gor/
