Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 17 lipca, obniżyli rekomendację do "trzymaj" z "kupuj" oraz podnieśli wycenę akcji w horyzoncie 12 miesięcy do 169 zł z 159 zł poprzednio.
W dniu wydania raportu kurs akcji CD Projektu wyniósł 159,8 zł.
"Nasza wycena w horyzoncie 12 miesięcy (oparta wyłącznie na metodzie DCF) marginalnie rośnie (6 proc.) do 169,0 zł na akcję (poprzednio 159 zł), głównie pod wpływem przesunięcia do przodu horyzontu wyceny w czasie. Obniżamy długoterminową rekomendację fundamentalną do Trzymaj (poprzednio Kupuj), gdyż kurs akcji CD Projektu zbliżył się do naszej wyceny i podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną Neutralnie z braku widocznych katalizatorów w najbliższej przyszłości" - napisano.
Ponadto wskazano, wyniki finansowe za II kw. 2024 roku będą wspierane przez solidną, aczkolwiek malejącą, sprzedaż dodatku Phantom Liberty oraz mocną sprzedaż Wiedźmina 3 napędzaną największą jak dotąd promocją cenową na platformie Steam (obniżka o 90 proc.).
Analitycy DM Boś prognozują, że w II kw. 2024 rok CD Projekt będzie miał 196,7 mln zł przychodów (+31 proc. rdr) i 62,5 mln zł zysku netto (+189 proc. rdr).
"W 2024/2025/2026 oczekujemy 0,3 mld/ 0,2 mld/ 0,1 mld zł zysku netto (+9 proc./ -13 proc./ -40 proc. względem poprzedniej prognozy). Wyraźne obniżenie prognozy zysku netto na 2026 rok bierze się z przesunięcia premiery Siriusa z II kw. 2026 roku na I kw. 2028 roku; po 'odświeżeniu' gry w 2022/23 premiera już w 2026 roku wydaje się poza zasięgiem spółki" - napisano.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Jego autorem jest Tomasz Rodak. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 18 lipca o godzinie 7:45.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
mcb/ osz/
