DM BOŚ: miliardy zysku EBITDA ze spółek paliwowych

DM BOŚ, w raporcie z 2 lipca, podniósł cenę docelową PKN Orlen ze 125,5 zł do 127 zł oraz podtrzymał rekomendację "kupuj", zaś cenę docelową Lotosu z podniósł z 74,5 zł do 75,5 zł oraz podtrzymał rekomendację "kupuj".

Raport dot. PKN Orlen wydano przy kursie 111,9 zł, a Lotosu - 51 zł.

"Uważamy, że inwestorzy nie doceniają zdolności spółki do generowania EBITDA w dłuższym okresie. W ostatnim raporcie nt. sektora paliw wydanym w marcu podjęliśmy próbę wyjaśnienia, skąd wzięło się nasze przekonanie, że rafineryjny segment PKN może z łatwością generować rocznie ponad 4 mld zł EBITDA wg LIFO w znormalizowanych warunkach. W niniejszym raporcie naszą uwagę poświęcamy segmentowi detalicznemu, który naszym zdaniem jest również niedoceniany przez inwestorów i analityków" - napisano w uzasadnieniu raportu.

Według DM BOŚ segment detaliczny może wygenerować nie mniej niż 600 mln zł EBITDA w II kwartale 2017 oraz ponad 2,2 mld zł w całym 2017.

"Walory Lotosu należą do grona preferowanych przez nas spółek i sądzimy, że większość inwestorów nie docenia potencjału spółki w zakresie generowania EBITDA w dłuższym okresie" - napisano w uzasadnieniu raportu dot. Grupy Lotos.

Analitycy szacują, że w II kwartale skorygowana EBITDA wg. LIFO wyniosła ok. 500 mln zł, w porównaniu do 535 mln zł rok temu.

"Nasze krótkoterminowe i długoterminowe prognozy wyników finansowych uległy marginalnym zmianom. Podtrzymujemy długoterminową prognozę powtarzalnej średniocyklicznej EBITDA wg LIFO w wysokości 3 mld zł" - napisano.(PAP Biznes)

mbl/ jtt/

Źródło: PAP Biznes

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
PKNORLEN 6,30% 98,84
2019-07-19 17:01:45
WIG 1,18% 60 902,04
2019-07-19 17:05:00
WIG20 0,97% 2 344,03
2019-07-19 17:15:00
WIG30 0,94% 2 681,21
2019-07-19 17:15:00
MWIG40 0,48% 4 035,38
2019-07-19 17:05:00
DAX 0,26% 12 260,07
2019-07-19 17:37:00
NASDAQ -0,74% 8 146,49
2019-07-19 22:03:00
SP500 -0,62% 2 976,61
2019-07-19 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.