Analitycy BM Pekao, w raporcie z 17 września, podwyższyli cenę docelową akcji Skarbiec Holding do 37 zł z 36 zł za akcję wcześniej i podtrzymali dla nich rekomendację "kupuj".
"2Q25 był pierwszym kwartałem konsolidacji Noble Securities. W naszej ocenie przejęcie NS będzie wspierać i jednocześnie stabilizować wyniki Skarbiec Holding zarówno w krótkim, jak i w długim terminie" - napisano.
"Ponadto, Skarbiec kontynuuje działania restrukturyzacyjne, uwzględniające uproszczenie oferty produktowej, rezygnację z PPK, czy oszczędności kosztowe. Zwracamy także uwagę na potencjalny upside ze strony wyższych niż oczekiwane przychodów z opłaty zmiennej w 2024/25e" - dodano.
Analitycy wskazali, że w przyszłym roku Skarbiec może wypłacić dywidendę, chociaż w dalszym ciągu pozostaje zainteresowany przejęciami. Wycenę na poziomie nieznacznie wyższym od gotówki analitycy uważają za atrakcyjną.
Depesza jest skrótem raportu BM Pekao w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jego autorem jest Michał Fidelus.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 17 września, o godzinie 7:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
gaw/ ana/
