Analitycy BM Banku Millennium, w raporcie z 16 marca podwyższył rekomendację Ambry do "kupuj" z "akumuluj", wyznaczając cenę docelową akcji spółki na poziomie 23,5 zł.
Wycena została sporządzona przy cenie akcji Ambry na poziomie 19,2 zł.
"Uwzględniając zaktualizowane prognozy finansowe, akcje Ambry notowane są obecnie przy wyprzedzającym wskaźniku P/E na poziomie ok. 9,4. W konsekwencji poprawy wyników podnosimy naszą cenę docelową z 22,3 PLN do 23,5 PLN oraz zmieniamy rekomendację z „akumuluj” na „kupuj”" - napisano w raporcie.
Analitycy zakładają, że przychody grupy wyniosą 916,3 mln zł w roku obrotowym 2025/26 (-1,4 proc. względem poprzedniej prognozy), 950,7 mln zł w 2026/27 (-2,8 proc.) oraz 983,8 mln zł w 2027/28 (-4,4 proc.).
"Korekta wynika przede wszystkim z bardziej zachowawczych założeń dotyczących dynamiki sprzedaży na rynku polskim, który pozostaje najważniejszym segmentem działalności spółki" - napisano w raporcie.
Analitycy jednocześnie podnieśli prognozy wyników operacyjnych.
"W naszych założeniach uwzględniamy zarówno lepszy od oczekiwań poziom marży brutto ze sprzedaży, jak i stopniowe wyhamowanie dynamiki kosztów SG&A. Dodatkowo w roku obrotowym 2026/27 uwzględniamy jednorazowy efekt sprzedaży nieruchomości w Rumunii, który ujmujemy w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych" - napisano w raporcie.
Prognozują, że EBIT wyniesie 92,7 mln PLN w 2025/26 (+4,1 proc. względem poprzedniej prognozy), 105,1 mln zł w 2026/27 (+15 proc., wpływ zdarzenia jednorazowego) oraz 96,1 mln zł w 2027/28 (+0,9 proc.).
"W konsekwencji oczekujemy wzrostu zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej do 51,7 mln zł w 2025/26 (+3,7 proc. względem poprzedniej prognozy), 60,3 mln zł w 2026/27 (+17,4 proc.) oraz 54,9 mln zł w 2027/28 (+2,9 proc.)" - napisano w raporcie.
Autorem raportu, który został rozpowszechniony 16 marca o godzinie 19.00 jest Grzegorz Gawkowski.
Raport został opracowany na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji BM Banku Millennium. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
seb/ gor/
