XXZW Investment Group, spółka kontrolowana przez jednego z założycieli X-Trade Brokers (XTB), chce sprzedać w ramach oferty publicznej do 16.433.709 akcji spółki, stanowiących do 14 proc. kapitału zakładowego - poinformował X-Trade Brokers w prospekcie emisyjnym.
Oferta jest skierowana do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych w Polsce. Intencją akcjonariusza sprzedającego jest zaoferowanie inwestorom indywidualnym około 10-15 proc. łącznej liczby akcji oferowanych.
Inwestorzy indywidualni będą mogli składać zapisy w dniach 18-25 kwietnia. Po zakończeniu procesu budowy księgi popytu inwestorzy instytucjonalni będą mogli składać zapisy w dniach 27-28 kwietnia.
Ostateczna cena i liczba akcji oferowanych poszczególnym kategoriom inwestorów zostaną ustalone przez akcjonariusza sprzedającego, w uzgodnieniu ze współprowadzącymi księgę popytu, po zakończeniu budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, tj. w dniu 26 kwietnia.
J.P. Morgan jest globalnym koordynatorem i współzarządzającym księgą popytu. Pekao Investment Banking, UniCredit Bank oddział w Londynie oraz Ipopema Securities są współzarządzającymi księgą popytu. Pekao Investment Banking jest oferującym.
XTB to międzynarodowy dostawca produktów i usług w zakresie obrotu instrumentami finansowymi na rynku pozagiełdowym. Grupa została założona w 2004 roku w Polsce. Obecnie koncentruje się na rozwijaniu swojej działalności na 12 rynkach, w tym w Polsce, Hiszpanii, Czechach, Turcji, Portugalii, Niemczech i we Francji.
XTB zamierza rozwijać swoją działalność poprzez ekspansję na nowych rynkach, w tym w Turcji i Ameryce Łacińskiej.
"Zarząd uważa, że zarówno Turcja, jak i Ameryka Łacińska stanowią atrakcyjne regiony dla rynku FX/CFD, z wysokim potencjałem wzrostu. Rozwijając działalność na tych rynkach Grupa będzie mogła wykorzystać przewagę pierwszego podmiotu na rynku (ang. first mover advantage) i szczególnie w Ameryce Łacińskiej pobierać wyższe opłaty za swoje produkty i usługi z uwagi na niski poziom konkurencji w tym regionie" - napisano w raporcie.
Strategia grupy polega na aktywnym wzmacnianiu jej pozycji jako międzynarodowego dostawcy technologicznie zaawansowanych produktów, usług i rozwiązań w zakresie obrotu instrumentami finansowymi w krajach UE, Turcji i Ameryce Łacińskiej.
"Plan strategiczny Grupy obejmuje wspieranie wzrostu poprzez ekspansję na nowe rynki, dalszą penetrację istniejących rynków, a także rozbudowę oferty produktowej i usługowej Grupy przy jednoczesnym utrzymaniu nakładów kapitałowych na poziomie zbliżonym do poziomu z 2015 roku" - napisano w prospekcie.
W 2015 r. średnia kwartalna liczba aktywnych rachunków klientów detalicznych Grupy XTB (zdefiniowanych jako rachunki, za pośrednictwem których przeprowadzono co najmniej jedną transakcję w okresie ostatnich trzech miesięcy) wyniosła 15.045, w tym w Europie Środkowo-Wschodniej - 9.140, Europie Zachodniej - 4.935 oraz w Ameryce Łacińskiej i Turcji - 970.
Grupa dąży do tego, aby wraz ze wzrostem skali działalności Grupy (pod względem terytorialnym, jak i w zakresie oferowanych usług i produktów) relacja poziomu kosztów operacyjnych do przychodów operacyjnych pozostała na zbliżonym poziomie do poziomu 2015 r.
Dodatkowo, w perspektywie średnioterminowej (rozumianej jako horyzont trzyletni) XTB zakłada wzrost wolumenu obrotów transakcji klientów realizowanych przez Grupę o 50 proc. w stosunku do roku 2015 (2.443.302 loty), wzrost liczby aktywnych rachunków o 50 proc. w stosunku do roku 2015 oraz zachowanie wskaźnika obrotów w lotach na aktywne konto na podobnym poziomie jak w 2015 roku (162,0 loty).
XTB informował, że zamiarem zarządu spółki jest rekomendowanie w przyszłości wypłaty dywidendy na poziomie 50-100 proc. jednostkowego zysku netto za dany rok obrotowy przy uwzględnieniu wyników finansowych i możliwości finansowych, zapewnieniu odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej, a także kapitału niezbędnego do rozwoju grupy.
W 2015 roku przychody z działalności operacyjnej X-Trade Brokers wyniosły 282,5 mln zł, zysk z działalności operacyjnej sięgnął 141,1 mln zł, a zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 119 mln zł. Marża EBITDA w 2015 roku wyniosła 52 proc., a marża zysku netto 42,1 proc., ROE 33,5 proc., a ROA 17,2 proc.
Grupa XTB prowadzi działalność w dwóch segmentach: działalności detalicznej i działalności instytucjonalnej. Działalność detaliczna obejmuje głównie prowadzony na rzecz klientów detalicznych internetowy obrót instrumentami pochodnymi opartymi na aktywach i instrumentach bazowych, którymi obrót odbywa się na rynkach finansowych i towarowych. W latach 2015 i 2014 odpowiednio 95,3 proc. i 85,9 proc. przychodów operacyjnych ogółem pochodziło z segmentu działalności detalicznej. W roku 2015 segment detaliczny wygenerował zysk netto w wysokości 112,3 mln zł (podczas, gdy segment instytucjonalny wygenerował zysk netto w wysokości 6,8 mln zł), a w roku 2014 r. segment detaliczny odpowiadał za 77,3 proc. zysku netto grupy.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku baza klientów detalicznych grupy ogółem obejmowała ponad 125.000 rachunków.
W latach 2015 i 2014 segment działalności instytucjonalnej odpowiadał za odpowiednio 4,7 i 14,1 proc. przychodów z działalności operacyjnej ogółem. W roku 2015 segment instytucjonalny wygenerował zysk netto w wysokości 6,8 mln zł, a w roku 2014 r. odpowiadał za 22,7 proc. zysku netto grupy.
Harmonogram oferty publicznej spółki XTB
Poniżej przedstawiamy harmonogram oferty publicznej X-Trade Brokers, dostawcy produktów i usług w zakresie obrotu instrumentami finansowymi na rynku pozagiełdowym.
Oferta będzie obejmować do 16.433.709 istniejących akcji sprzedawanych przez XXZW Investment Group, spółkę bezpośrednio kontrolowaną przez jednego z założycieli XTB, reprezentujących nie więcej niż 14 proc. kapitału zakładowego i głosów na walnym zgromadzeniu spółki.
Oferta ma się składać z oferty publicznej skierowanej do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych w Polsce oraz oferty prywatnej skierowanej do inwestorów instytucjonalnych zagranicą, w tym kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych w Stanach Zjednoczonych. Część skierowana do inwestorów indywidualnych ma obejmować ok. 10-15 proc. oferty.
Harmonogram oferty:
- 14 kwietnia - publikacja prospektu oraz aneksu do prospektu zawierającego informację o cenie maksymalnej, rozpoczęcie procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych;
- 18-25 kwietnia - okres przyjmowania zapisów inwestorów indywidualnych;
- 26 kwietnia - opublikowanie informacji o ostatecznej liczbie i cenie akcji oferowanych;
- 27-28 kwietnia - okres przyjmowania zapisów inwestorów instytucjonalnych;
- 29 kwietnia - złożenie zlecenia sprzedaży akcji oferowanych na rzecz inwestorów indywidualnych za pośrednictwem GPW oraz zapisanie akcji na rachunkach inwestorów indywidualnych, ewentualne zapisy składane przez inwestorów zastępczych;
- 4 maja - przydział akcji oferowanych;
- około 6 maja - planowany pierwszy dzień notowania akcji, w tym akcji oferowanych, na GPW.
(PAP)
pr/ asa/
