Haitong Bank, w raporcie z 8 maja, podtrzymał rekomendację "kupuj" dla Dom Development i podniósł cenę docelową tej spółki o 7 proc. do 98,7 zł. Rekomendacja dla LC Corp została podniesiona do "kupuj" z "neutralnie", a cena docelowa o 9 proc. do 3,23 zł. Rekomendację dla Ronsona podniesiono do "neutralnie", a cenę obniżono o 2 proc. do 1,4 zł.
Dom Development
"Dom Development nadal oferuje dobre perspektywy przedsprzedaży i zysków na tle innych analizowanych konkurentów na lata 2018-2020. Pomimo znaczących inwestycji i planów zakupu dodatkowych działek, analitycy oczekują, że spółka dzięki swojemu stabilnemu bilansowi w latach 2018-2020 będzie w stanie wypłacić najwyższą dywidendę w swojej klasie (8,8-10,7 proc.)" - ocenili analitycy.
Według analityków, nie wydaje się to być w pełni uwzględniane w cenie.
W środę około godz. 13.00 jedna akcja Dom Development kosztowała 86 zł.
LC Corp
"LC Corp oferuje jedną z najlepszych w swojej kategorii perspektyw dla zysku netto na lata 2018-2019, co skutkuje stosunkowo niskim wskaźnikiem P/E w tym okresie na poziomie 6,1-6,8" - oceniają analitycy.
Ich zdaniem, dynamika wolumenu przedsprzedaży mieszkań w kolejnych latach nie powinna być niższa od średniej reprezentowanej przez analizowanych przez Haitong Bank konkurentów.
Zdaniem analityków stopa dywidendy LC Corp na lata 2018-2020 nie będzie również znacząco odbiegać od tej prognozowanej dla "liderów branży". Dlatego uważają, że obecne głębokie dyskonto względem konkurentów nie znajduje uzasadnienia.
W środę około godz. 13.00 jedna akcja LC Corpu kosztowała 2,67 zł.
Ronson
Haitong Bank prognozuje "wyraźny wzrost" rdr zysku netto Ronsona w latach 2018-2019, jednak implikowane wskaźniki P/E na ten okres - jak wskazują - są bliskie średniej dla całej branży.
"Wolumen przedsprzedaży spółki w tym roku będzie zbliżony do poziomu z 2017 r., a następnie nieznacznie spowolni w 2019 r." - oceniają analitycy.
Stopy dywidendy w latach 2018-2020 szacują w przedziale 5,5-7,0 proc., co według nich "nie wygląda zbyt imponująco" na tle obserwowanych przez nich konkurentów spółki.
W środę około godz. 13.00 jedna akcja Ronsona kosztowała 1,30 zł.
Autorem raportu jest Cezary Bernatek, analityk Haitong Banku. Pierwsza publikacja raportu miała miejsce 8 maja o godz. 8.32.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
sar/ ana/
