Zysk netto Benefit Systems spadł rok do roku o 45 proc. do 22,3 mln zł - podała spółka w raporcie kwartalnym. Średnia prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes wynosiła 14,6 mln zł.
Zysk EBITDA - bez wpływu nowego standardu rachunkowego MSSF 16 - wyniósł 59,1 mln zł i był o 7,9 proc. niższy niż przed rokiem oraz o 26,6 proc. wyższy od oczekiwań analityków ankietowanych przez PAP Biznes.
Wynik operacyjny bez wpływu MSSF 16 spadł rok do roku o 41 proc., do 29,8 mln zł i był 7,9 proc. powyżej konsensusu PAP Biznes.
W całym 2019 roku grupa wypracowała 155,5 mln zł zysku operacyjnego. Wcześniej Benefit Systems prognozował osiągnięcie między 130 a 140 mln zł zysku oczyszczonego o wpływ MSSF 16.
Przychody wzrosły rok do roku o 25,1 proc. do 411,7 mln zł i były zbliżone do oczekiwań analityków (405,5 mln zł).
Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 72,1 mln zł.
Przychody segmentu Polska wzrosły o 21,6 proc. w porównaniu z rokiem 2018, na co składa się zwiększona sprzedaż kart sportowych i ich wyższa średnia cena, uwzględnienie przychodów spółek FitFabric i Benefit Partners oraz wzrost organiczny spółek kontrolowanych.
Na koniec 2019 roku Grupa Benefit Systems odnotowała wzrost liczby kart sportowych w Polsce do poziomu 1118,8 tys. sztuk. W ciągu 12 miesięcy był to przyrost o 147,6 tys. kart, tj. o 15,2 proc.
Ponadto w ciągu czterech kwartałów 2019 roku powiększona została baza spółek zależnych o 17 nowych klubów fitness – w tym 9 w sieci Zdrofit (łącznie z klubami ex-Calypso), 2 w Fitness Academy, 1 w Fabryce Formy, 3 w sieci Fitness Place oraz 4 w sieci FitFabric (w tym 14 to efekt wzrostu organicznego).
Nowe i istniejące obiekty podlegają reorganizacji, w tym rebrandingowi, który zmienia proporcje między liczbą klubów poszczególnych sieci.
Na koniec roku 2019 Grupa Benefit Systems prowadziła lub posiadała udziały większościowe w spółkach prowadzących łącznie 161 klubów własnych. Dodatkowo Grupa posiadała udziały mniejszościowe w spółkach zarządzających kolejnymi 47 obiektami. Okres porównywalny zawiera skonsolidowane wyniki 144 klubów.
W 2019 roku segment Polska wygenerował 214,3 mln zł EBITDA i 178,9 mln zł zysku operacyjnego.
Marża brutto ze sprzedaży w 2019 roku spadła o 0,9 p.p. w porównaniu z rokiem 2018 do 27,6 proc.
Przychody segmentu zagranicznego wzrosły o 48,1 proc. względem roku 2018, co jest efektem m.in. utrzymania wysokiej dynamiki przyrostu liczby kart. Na koniec 2019 roku ich liczba wyniosła 334,6 tys., co stanowi wzrost o 111,7 tys. rok do roku.
Najwyższa dynamika wzrostu liczby kart obserwowana była na rynku chorwackim. Na rynku greckim sprzedaż rozpoczęła się w pierwszej połowie 2019 roku. Dynamika sprzedaży na tym rynku jest porównywalna z dynamiką sprzedaży jaka była obserwowana na Słowacji oraz w Bułgarii w początkowym okresie działalności na tych rynkach.
Rynek czeski, będący największym rynkiem w portfelu segmentu Zagranica, cechował się w 2019 roku największym przyrostem w liczbie kart (wzrost w czwartym kwartale do 171,9 tys. wobec 121,9 tys. rok wcześniej), niemniej jednak pozostałe dwa kraje, Bułgaria i Słowacja również zanotowały wysokie wzrosty liczby kart, odpowiednio o 36 i 84 proc.
W 2019 roku segment zagraniczny Benefit Systems zwiększył wynik EBITDA do 14,5 mln zł (wobec straty EBITDA rok wcześniej w wysokości 10,1 mln zł). Strata z działalności operacyjnej wzrosła do 17 mln zł wobec 16,8 mln zł rok wcześniej.
Poniżej przedstawiamy wyniki grupy Benefit Systems w czwartym kwartale 2019 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP i poprzednich wyników.
| 4Q2019 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2019 | rdr |
| Przychody | 411,7 | 405,5 | 1,5% | 25,1% | 8,3% | 1527,4 | 26,3% |
| EBITDA | 59,1 | 46,7 | 26,6% | -7,9% | -18,8% | 229,8 | 16,1% |
| EBIT | 29,8 | 27,6 | 7,9% | -41,2% | -43,1% | 155,5 | 1,2% |
| zysk netto j.d. | 22,3 | 14,6 | 52,7% | -45,4% | -16,7% | 105,2 | -8,2% |
| marża EBITDA | 14,4% | 11,4% | 2,93 | -5,15 | -4,79 | 15,05% | -1,32 |
| marża EBIT | 7,2% | 6,8% | 0,42 | -8,15 | -6,52 | 10,18% | -2,52 |
| marża netto | 5,4% | 3,6% | 1,85 | -7,00 | -1,63 | 6,89% | -2,59 |
