Spółki sypią groszem. Gdzie szukać największych dywidend?

Sezon wynikowy dobiegł końca i uwaga inwestorów z raportów finansowych powoli przesuwa się na zapowiedzi dywidendy. Obecnie aż 11 spółek proponuje stopę dywidendy większą niż 8%. 

Z analizy Bankier.pl wynika, że wśród spółek notowanych na GPW największą stopę dywidendy oferuje obecnie Wadex. Jest to spółka, która regularnie dzieli się zyskami i od momentu pojawienia się na giełdzie (2008 r.) dywidendę wypłaca rok w rok. Do tej pory najwyższą stopę akcjonariusze otrzymali w 2010 roku: 16,39%. W tym roku wynik może być podobny. Według obecnej ceny stopa dywidendy proponowana przez zarząd wynosi także 16,39%.

W ostatnich dniach furorę wśród inwestorów zrobił FAM. Notowania spółki wystrzeliły po tym, gdy zarząd ogłosił, że rekomenduje dywidendę w wysokości 29 groszy na akcję. Papiery FAM-u kosztowały wówczas 1,8 zł, po dwóch sesjach ich wartość skoczyła jednak do poziomu 2,75 zł i obecnie utrzymują się w tych okolicach. Według cen z przedświątecznego zamknięcia stopa dywidendy proponowana przez FAM sięga 11,07%. 

Osiem spółek z GPW, które proponują najwyższe stopy dywidendy
Spółka Dywidenda na akcję Źródło informacji Obecna cena akcji* Obecna stopa dywidendy*
Wadex 1 Propozycja 6,1 16,39%
FAM 0,29 Propozycja 2,62 11,07%
Skarbiec 3,13 Propozycja 33 9,48%
PCM 3,25 Propozycja 36,25 8,97%
Lena 0,4 Propozycja 4,5 8,89%
LC Corp 0,18 Propozycja 2,18 8,26%
PCC Rokita 4,48 Propozycja 54,5 8,22%
Kogeneracja 6,25 Propozycja 76,49 8,17%
Źródło: Opracowanie własne na podstawie PAP, *dane na dzień 24.03.2016

Dywidendowe podium zamyka Skarbiec, którego proponowana dywidenda stanowi 9,5% obecnej ceny akcji. Wysoko w rankingu znalazła się m.in. znana z regularnych dywidend Lena Lightning, ale również LC Corp, który pieniędzmi z akcjonariuszami podzieli się po raz pierwszy. 

Uwagę zwracają nie tylko spółki z GPW. Na wyższą stopę dywidendy od akcjonariuszy Wadeksu liczyć mogą inwestorzy posiadający akcje notowanej na NewConnect Noviny. Spółka oferuje obecnie stopę dywidendy na poziomie 42%, jednak wpływ na tę wielkość miało zdarzenie jednorazowe.

Ponadprzeciętne zyski w 2015 roku to konsekwencja aktualizacji wartości powiązanych ze świetnym debiutem na giełdzie zależnej od Noviny spółki Present24. Dwucyfrową stopę dywidendy oferuje także m.in. Dektra, tutaj jednak pieniądze będą pochodziły nie tylko z zysku za 2015 rok, ale również z zysków za lata poprzednie.

Dywidendowe plany na 2016 rok - szerokie zestawienie
Spółka Dywidenda na akcję Źródło informacji Obecna cena akcji* Obecna stopa dywidendy* Dzień dywidendy Dzień wypłaty
ABC Data nie mniej niż w 2015 r (0,36 zł) Propozycja 3,63 - - -
AC Autogaz 2,5 Propozycja 39,98 6,25% - -
Action 1 Propozycja 16,59 6,03% - -
Alumetal 2,55 Propozycja 52 4,90% - -
Apator 0,7 Propozycja 27,15 2,58% - -
Aqua 1 Propozycja 12,38 8,08% - -
Asseco BS 1 Propozycja 18,5 5,41% - -
Asseco Poland 3,01 Propozycja 57,55 5,23% - -
Asseco SEE 0,42 Propozycja 9,6 4,38% 2016-06-30 2016-07-15
Asseco CE 0,52 EUR Uchwała 20,42 - - -
Atende więcej niż za 2014 (0,15 zł) Propozycja 2,98 - - -
ATM Grupa 0,22 Propozycja 3,74 5,88% 2016-04-18 2016-05-04
Budimoex 8,14 Propozycja 197,35 4,12% 2016-05-06 2016-05-24
BZ WBK 13 Propozycja 290,75 4,47% 2016-04-29 2016-05-16
CDRL 0,85 Propozycja 23,7 3,59% - -
Dektra 1,2 Propozycja 10,9 11,01% - -
Delko 0,29 Propozycja 10 2,90% - -
Dom Development 3,25 Propozycja 51,32 6,33% 2016-06-22 2016-07-06
EBC 0,05 Propozycja 0,67 7,46% - -
Elektrobudowa 4 Propozycja 116 3,45% - -
Erbud 1,2 Propozycja 28,25 4,25% - -
Eurocash 1 Propozycja 53,25 1,88% 2016-05-11 2016-05-31
FAM 0,29 Propozycja 2,62 11,07% 2016-04-27 2016-05-12
Grajewo 1 Propozycja 27,4 3,65% - -
Groclin 0,5 Propozycja 14,22 3,52% - -
Handlowy 4,68 Propozycja 84,6 5,53% 2016-07-04 2016-07-21
IMS 0,15 Propozycja 2,47 6,07% - -
ING Bank Śląski 4,3 Propozycja 123,25 3,49% 2016-04-20 2016-05-05
K2 Internet 1 Propozycja 18,98 5,27% - -
Kęty do 60% skonsolidowanego zysku netto Propozycja 309 - - -
Kino Polska 1 Propozycja 12,8 7,81% - -
Kogeneracja 6,25 Propozycja 76,49 8,17% - -
Kruk 2 Propozycja 183,5 1,09% - -
Krynica Vitamin ok. 50% zysku netto Propozycja 10,11 - - -
LC Corp 0,18 Propozycja 2,18 8,26% - -
Lena 0,4 Propozycja 4,5 8,89% - -
Libet 0,06 Propozycja 1,6 3,75% - -
LiveChat 100% zysku Propozycja 36,9 - - -
Lokum 0,62 Propozycja 12,4 5,00% - -
LPP nie niższa niż za 2014 (32 zł) Propozycja 5 600,00 - - -
Makolab 0,13 - po zaliczce 0,07 Propozycja 2,8 - - -
Marvipol 0,15 Propozycja 6,42 2,34% - -
Mercator Medical mniej niż 50% zysku Propozycja 15,6 - - -
MLP Group 2,3 Propozycja 38,94 5,91% 2016-05-10 2016-05-25
Monnari 0,15 - 0,20 Propozycja 15,2 - - -
MW Trade nie więcej niż 50% zysku netto Propozycja 15,71 - - -
Netia 0,2 Propozycja 4,89 4,09% - -
Neuca 5 Propozycja 304 1,64% - -
Novina 0,4 Propozycja 0,95 42,11% - -
OPTeam 0,15 Propozycja 10,55 1,42% - -
Orange 0,25 Propozycja 6,75 3,70% 2016-06-22 2016-07-07
PA Nova min. 0,5 Propozycja 19,29 - - -
PCC Rokita 4,48 Propozycja 54,5 8,22% - -
PCM 3,25 Propozycja 36,25 8,97% - -
Pekao 8,7 Propozycja 158,45 5,49% 2016-06-22 2016-07-06
PGNIG niższa niż za 2014 (0,20 zł) Propozycja 5,2 - - -
PKN Orlen 2 Propozycja 69,79 2,87% 2016-07-15 2016-08-05
Plast-box nie mniej niż 0,09 Propozycja 2,18 - - -
Polenergia 0,5 Uchwała 21,76 2,30% 2016-06-14 2016-07-05
Polwax 1,06 Propozycja 17,45 6,07% 2016-04-22 2016-05-06
Presto do 90% zysku netto Propozycja 0,13 - - -
Puławy 10,5 Propozycja 243,75 4,31% - -
Quercus do 100% zysku netto Propozycja 6,1 - - -
Rawlplug 0,33 Propozycja 8,23 4,01% - -
Robyg 0,2 Propozycja 2,99 6,69% - -
Ropczyce 0,9 Propozycja 21,7 4,15% - -
Ronson więcej niż w za 2014 (0,04 zł) Propozycja 1,66 - - -
Seko do 50% zysku (max 0,37 zł) Propozycja 6,44 - - -
Skarbiec 3,13 Propozycja 33 9,48% - -
Sonel  0,6 Propozycja 12,99 4,62% - -
Stalprofil 0,04 Propozycja 9,71 0,41% 2016-08-05 2016-08-26
Talex 1,3 Propozycja 22,79 5,70% - -
Tarczyński 0,65 Propozycja 14,05 4,63% - -
Tauron PE 0,1 Propozycja 3,02 3,31% 90. dzień po WZA 14. dzień po DD
Wadex 1 Propozycja 6,1 16,39% - -
Wittchen 0,66 Propozycja 17,01 3,88% 2016-04-27 2016-04-29
Vistal 0,4 Propozycja 9,53 4,20% - -
ZC Police 0,9 Propozycja 26 3,46% - -
ZUE 0,33 Propozycja 9,2 3,59% - -
Żywiec 23 Propozycja 438 5,25% - -
Źródło: Opracowanie własne na podstawie PAP, *dane na dzień 24.03.2016

To nie koniec dywidendowych emocji. Po pierwsze, w przypadku większości spółek znane są jedynie propozycje zarządu. Te zatwierdzić musi WZA. Dopiero uchwała akcjonariuszy jest w kwestii podziału zysku wiążąca. Po drugie część spółek swoich dywidendowych planów jeszcze nie ogłosiła. Powyższa lista będzie więc zapewne rosła.

Niektóre spółki zdążyły już jednak rozczarować inwestorów brakiem dywidendy. Do tego grona zaliczyć można m.in. Synthos. Spółka, która w ostatnich latach zyskiem dzieliła się regularnie, w tym roku rozczarowała akcjonariuszy. Na dywidendę w tym roku nie mają co liczyć również m.in. akcjonariusze niektórych banków m.in. Millennium, mBank, Getin Noble czy Alior oraz inwestorzy zaangażowani m.in. w PKP Cargo, Ciech, Dudę, Midasa, Pragmę Inkaso czy Pelion. 

Kiedy należy posiadać akcje, by otrzymać dywidendę?

Prześledźmy sposób rozliczania dywidend na przykładzie Orange. Jeżeli propozycja zarządu zostanie zaakceptowana przez WZA, to uprawnionymi do dywidendy będą inwestorzy posiadający akcje spółki na dzień 22 czerwca 2016 roku (dzień dywidendy). Jednak ze względu na dwudniowy cykl rozliczeniowy (T+2), ostatnim dniem, w którym zakup akcji Orange zapewnia otrzymanie dywidendy, jest 20 czerwca (transakcja z 20 czerwca zostanie rozliczona w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych 22 czerwca i to właśnie w tym dniu inwestor stanie się formalnym właścicielem akcji).

Teoretycznie więc akcje, nie tracąc prawa do dywidendy,można sprzedać już 21 czerwca, ponieważ formalnie utrata praw własności do nich nastąpiłaby dopiero 23 czerwca. Warto pamiętać, że cykl T+2 bierze pod uwagę tylko dni robocze. Soboty, niedziele i dni wolne od handlu na GPW należy pomijać przy obliczaniu dnia prawa do dywidendy.

Na pieniądze akcjonariusz Orange będzie musiał poczekać jednak nieco dłużej. Może on liczyć na nie dopiero 7 lipca 2016 roku, ponieważ na ten dzień przypadnie tzw. dzień wypłaty dywidendy. 

Kupując spółki dywidendowe warto także pamiętać, że wartość dywidendy jest odejmowana od giełdowej kapitalizacji spółki. Oznacza to, że wraz z nadaniem praw do dywidendy od kursu akcji zostaje odjęta wielkość dywidendy przypadającej na jeden papier.

Fortuny znikąd, czyli „raje dla spekulantów” na GPW

Fortuny znikąd, czyli „raje dla spekulantów” na GPW

„Raje dla spekulantów” to często ulubieńcy drobnych inwestorów. Pozwalają szybko powiększyć kapitał nawet o kilkaset procent, jednak najczęściej kończą one na dnie. A wraz z nimi akcjonariusze, którzy na ten rollercoaster wsiedli.

Przykładowo akcje Orange rozpoczną notowania 21 czerwca 25 groszy poniżej kursu zamknięcia z 20 czerwca (pomijając oczywiście zmiany rynkowe). Od dywidendy należy także zapłacić podatek w wysokości 19% otrzymanej kwoty. Kwota dywidendy jest o niego automatycznie pomniejszana w dniu wypłaty.

Adam Torchała

Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
5 1 ~tok

Naiwni (glownie milosnicy PiSu) mogą nie wiedzieć, ze cena akcji zostanie obnizona o stope dywidendy i da się odrobić w rozsądnym czasie, albo nie.

! Odpowiedz
1 3 ~Pan

Gdzie jest moderator ? Chamstwo i głupota zwolenników PO nie ma granic, nie zapominaj że to PO umoczyło najwięcej w Amber Gold i to najwięcej zwolenników PO jest w więzieniach

! Odpowiedz
0 0 ~Zaskoczony odpowiada ~Pan

"najwięcej zwolenników PO jest w więzieniach", jakieś źródło tej zaskakującej informacji?

! Odpowiedz
0 7 ~aleks

Dywidenda jest płacona od zysku netto spółki czyli pieniędzy już opodatkowanych. Dlaczego mam płacić jeszcze raz podatek od dywidendy?????

! Odpowiedz
3 2 ~esiox

Nie płacisz podatku od dywidendy, ale podatek od zysków kapitałowych, potocznie nazywany podatkiem Belki, więc wszystko jest w porządku.

! Odpowiedz
0 0 ~grek

Tak trzymac tylko tyc wczesniej o tym wiemy

! Odpowiedz
0 2 ~niepelnosprawny_org

mnie zastanawia orange

! Odpowiedz
1 1 (usunięty)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

! Odpowiedz
0 0 ~dobrazmiana

Według przeprowadzonej analizy łączne odpisy z tytułu utraty wartości aktywów spółek giełdowych w 2015 roku wyniosły 30 mld zł. eksperci wskazują jednocześnie na ryzyko ujawnienia kolejnych odpisów.

! Odpowiedz
1 0 ~pytanieczySTRZELA

a co z KOPEXEM - strzela?

! Odpowiedz
Polecane
Najnowsze
Popularne
WIG -3,79% 55 250,95
2020-02-24 16:14:01
WIG20 -4,23% 2 000,16
2020-02-24 16:29:45
WIG30 -4,08% 2 316,39
2020-02-24 16:29:00
MWIG40 -3,33% 3 921,59
2020-02-24 16:14:45
DAX -4,16% 13 014,39
2020-02-24 16:27:00
NASDAQ -3,15% 9 275,15
2020-02-24 16:27:00
SP500 -2,71% 3 247,20
2020-02-24 16:27:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.