Norweski megafundusz wyszedł na plus

Pomimo panujących obecnie trudnych warunków na globalnych rynkach, norweski fundusz emerytalny zdołał wypracować zysk. W drugim kwartale zarobił prawie 12 mld dolarów.

Norweski megafundusz wyszedł na plus
Norweski megafundusz wyszedł na plus (fot. neko / YAY Foto)

Z opublikowanego dziś raportu wynika, że w okresie kwiecień-czerwiec Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny odnotował zysk w wysokości 98 mld koron norweskich (11,95 mld USD). Najbardziej rentowne okazały się inwestycje w instrumenty o stałym dochodzie (tj. obligacje), gdzie stopa zwrotu wyniosła 2,5%. Z kolei akcje przedsiębiorstw pozwoliły funduszowi zarobić 0,7%. Po drugiej stronie znalazły się inwestycje w nieruchomości, które przyniosły stratę w wysokości 1,4%. Warto wspomnieć, że duża część posiadanych przez instytucję posiadłości znajduje się w Wielkiej Brytanii (23% wszystkich podległych nieruchomości).

Na wyniki funduszu wpływ miało brytyjskie głosowanie w sprawie członkostwa w Unii Europejskiej. Referendum odbyło się jednak dopiero pod koniec czerwca, dlatego aktualne wyniki nie odzwierciedlają w pełni znaczenia tego zjawiska. Jednakże podczas drugiego kwartału spadały stopy procentowe w państwach rozwiniętych, co było szczególnie obserwowane po decyzji Brytyjczyków.

- Inwestycje funduszu w aktywa o stałym dochodzie dały ponadprzeciętne zyski z powodu spadających stóp procentowych. Jednakże w długim terminie niższe stopy będą miały negatywne konsekwencje na przyszłe stopy zwrotu z portfela takich instrumentów – pisze w oświadczeniu Trond Grande, zastępca prezesa norweskiego funduszu.

Dodatkowego „kopa” wynikom dodał również słabnący krajowy pieniądz. W drugim kwartale norweska korona nieznacznie osłabiła się w stosunku do głównych światowych walut, co pozwoliło na zwiększenie wartości nominalnej całego funduszu o 28 mld NOK (3,41 mld dolarów).

Według stanu na koniec czerwca Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny dysponuje aktywami o rynkowej wartości 7177 mld koron (875 mld dolarów), co czyni go największym tego typu podmiotem na świecie. 59,6% z tej kwoty Norwedzy ulokowali w akcjach, 37,4% w obligacjach, natomiast 3,1% w nieruchomościach. Wartość funduszu oznacza, że obecnie na każdego mieszkańca Norwegii teoretycznie przypada ponad 1,4 mln koron (652 tys. zł).

Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny inwestuje za granicą środki pochodzące z nadwyżek przychodów ze sprzedaży krajowej ropy naftowej. Od momentu powstania w 1998 r. jego wartość nieustannie rośnie, choć ostatnio - na skutek spadku cen ropy - rząd "podbierał" część środków na bieżące wydatki (w drugim kwartale 24 mld koron, w pierwszym 25 mld).

Fundusz lokuje środki m.in. w Polsce. Wartość inwestycji dokonanych przez podmiot w 2015 r. na polskim rynku giełdowym to 734 mln USD, a w swoim portfelu fundusz posiada akcje takich spółek jak Amica, Cyfrowy Polsat, Orange czy CCC. Po decyzji norweskiego parlamentu w 2015 r. o wycofaniu się z inwestowania w spółki opierające działalność na węglu, fundusz sprzedał swoje udziały w wielu przedsiębiorstwach, w tym pochodzących z Polski (Energa, Bogdanka, PGE i Tauron).

Mikołaj Fedkowicz

Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
0 0 ~Skandal

Nasz fundusz co roku nowe obligacje wypuszcza.

! Odpowiedz
0 6 ~plutarch

Pomidor: ciekawe o ile przyrósł Fundusz Dobrobytu Narodowego ;)

! Odpowiedz
1 5 ~666

BO dobro narodowe norwegi to ropa a dobro narodowe polski to węgiel

! Odpowiedz
0 2 ~taki_jeden

tak i dlatego powiniśmy natychmiast oddac je w dobre rece, najlepiej niemieckie, tfu

! Odpowiedz
0 1 ~uu6

oj z angielskich domow powinni sie ewakuowac i to najlepiej szybko

! Odpowiedz
2 15 ~Gospodarka_Głupcze

59,6% z tej kwoty Norwedzy ulokowali w akcjach, 37,4% w obligacjach, natomiast 3,1% w nieruchomościach

A cóż to za herezje ?!?! Jedynym gwarantem emerytur jest PAŃSTWO i to PAŃSTWO powinno trzymać kasę a nie żadne akcje, obligacje, czy nieruchomości !!!

Andrzeju ! Beato ! Jarosławie ! Nieście płomyk oświaty ekonomicznej tym zacofańcom z północy póki nie jest za późno. Będą wam dozgonnie wdzięczni!

Pokaż cały komentarz ! Odpowiedz
0 0 ~kol

Tylko ten fundusz cały czas im przynosi pieniążki. Ty też swoje oszczędności możesz przeznaczyć na kupno 100 mieszkań albo 300 i utrzymywać je...

! Odpowiedz
0 2 ~Hiob

Przypominam ci że to Państwowy Fundusz, coś na kształt naszego ZUS!

! Odpowiedz
3 8 ~Michał_

Dobrze zrobił ze sprzedał polskie śmieci energetyczne w tamtym czasie bo teraz jest ok 30% taniej albo i więcej wiec dobre posunięcie jak widać

! Odpowiedz
1 2 (usunięty)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

! Odpowiedz
NOK -0,34% 0,4404
2019-05-24
GBP/NOK -0,52% 11,0079
2019-05-24 22:59:59
WIG 0,71% 56 753,79
2019-05-24 17:05:00
WIG20 0,70% 2 188,20
2019-05-24 17:05:00
WIG30 0,73% 2 521,46
2019-05-24 17:15:00
MWIG40 0,74% 3 939,78
2019-05-24 17:04:45
DAX 0,49% 12 011,04
2019-05-24 17:37:00
NASDAQ 0,11% 7 637,01
2019-05-24 22:03:00
SP500 0,14% 2 826,06
2019-05-24 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.