Analitycy Domu Maklerskiego mBanku, w raporcie z 31 marca, podwyższyli rekomendację Work Service do "kupuj" z "trzymaj", a cenę docelową jednej akcji spółki do 18,63 zł z 14,4 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 14,9 zł. W piątek ok. godz. 16.05 akcje Work Service wyceniane są na 15,64 zł.
"Dzięki silnemu popytowi na usługi pracy tymczasowej i outsourcingu na rynku polskim, średnioterminowa perspektywa dla wyników organicznych Work Service prezentuje się lepiej niż oczekiwaliśmy. Niska penetracja pracy tymczasowej w Polsce (1 proc. vs. 1,6 proc. średnia dla UE-27) oraz najwyższy w Europie odsetek pracujących w oparciu o umowę na czas określony, pozwalają nam zakładać, że w 2014 r. wysoki wzrost obrotów na rynku polskim będzie utrzymany" - napisali analitycy DM mBanku.
Dodali, że mają także pozytywne nastawienie wobec działalności akwizycyjnej realizowanej przez spółkę.
"EBIT pro forma generowany przez cztery spółki jest na poziomie 32,4 mln zł (vs. 27,9 mln zł nasze wcześniejsze założenia). Skonsolidowane wyniki Work Service implikują P/E'14=15,6x, tj. 21-proc. dyskonto do spółek porównywalnych. Biorąc pod uwagę CAGR EPS Work Service w okresie 2014-2016 na poziomie 30 proc. vs. 19 proc. w spółkach porównywalnych, dyskonto jest nieuzasadnione" - poinformowali. (PAP)
jow/ jtt/
