DM BOŚ podniósł rekomendację dla BZ WBK, Millennium i podtrzymał dla mBanku

DM BOŚ w raportach z 18 lipca podniósł rekomendację dla BZ WBK oraz Millennium do "trzymaj" ze "sprzedaj" oraz podtrzymał zalecenie "sprzedaj" dla mBanku.

Cena docelowa akcji BZ WBK wzrosła do 373,3 zł z 290,9 zł. Raport wydano przy kursie 368,7 zł.

"28 lipca BZ WBK opublikuje swoje wyniki za II kw. 2017 roku, które w naszej ocenie powinny być dobre. Oczekujemy widocznego wzrostu łącznego wyniku w porównaniu do ub. roku przy spadku kosztów kdk wobec wysokiej bazy z II kwartału 2016 roku (wpływ zaksięgowania rocznych kosztów funduszu naprawczego w I kw. 2017). Oczekujemy nieco niższego salda odpisów w ujęciu kwartalnym. Prognozujemy 616 mln zł zysku netto (-36 proc. kdk). Reasumując II kwartał br. powinien być w BZ WBK doskonały" - napisano w raporcie.

"Oczekujemy w najbliższym czasie dobrych wyników banku BZ WBK za sprawą poprawy otoczenia makroekonomicznego, przyzwoitego poziomu stóp wzrostu z widokami na jego przyspieszenie oraz ponadprzeciętnej rentowności dzięki jego strukturalnym mocnym stronom. Ponadto coraz bardziej rzucają się w oczy pozytywne tendencje w odniesieniu do jakości kredytów, które powinny się przez pewien czas utrzymać. Wreszcie w średnim okresie należy się spodziewać podwyżki stóp procentowych, co naszym zdaniem powinno wspierać marże" - dodano.

Cena docelowa dla Millennium wzrosła do 7,93 zł z 5 zł. Raport wydano przy kursie 7,68 zł.

"Początek roku był intensywny dla Millennium. Bank nie tylko był w stanie zadbać o poprawę wolumenów kredytów zarówno w segmencie detalicznym, jak i małych i średnich przedsiębiorstw, ale również utrzymuje silną dyscyplinę w zakresie zarządzania ryzykiem. Odzwierciedla to dobre tempo wzrostu przychodów oraz stabilizacja kosztu ryzyka" - napisano.

"Oczekujemy, że najbliższe kwartały okażą się łaskawe dla Banku Millennium pod względem wyników finansowych zważywszy na korzystne warunki makroekonomiczne. Największą niewiadomą jest ustawa o pomocy tzw. frankowiczom, jednak z uwagi na powolne tempo prac sądzimy, że maleje prawdopodobieństwo przyjęcia niekorzystnych regulacji, które mogą uderzyć w banki. Ponadto spekulacje prasowe sugerują, że pojawiają się nowe koncepcje charakteryzujące się bardziej zrównoważonym podejściem. Ostatecznie zakładamy, że wszelkie kapitałochłonne działania rządu na dużą skalę zmierzające do restrukturyzacji ekspozycji banków na kursy walut są raczej wykluczone zważywszy na bieżącą politykę gospodarczą i priorytety rządu koncentrującego się na inwestycjach" - dodano.

Cena docelowa akcji mBanku wzrosła do 390,6 zł. Raport wydano przy kursie 466,15 zł.

"27 lipca mBank opublikuje wyniki finansowe za II kw. 2017 roku, które naszym zdaniem powinna charakteryzować zróżnicowana jakość. Dobre wiadomości są takie, że zgodnie z naszymi szacunkami wynik na działalności podstawowej powinien być dobry a koszty operacyjne niższe, aczkolwiek przy wyższym kwartalnie poziomie odpisów. Słabą stroną kwartału może się okazać wynik na pozostałej działalności. Spodziewamy się zróżnicowanych jakościowo wyników w omawianym okresie i i prognozujemy 281 mln zł zysku netto (+29 proc. kdk)" - napisano w raporcie. (PAP Biznes)

mbl/ asa/

Źródło: PAP Biznes

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
MILLENNIUM 3,09% 7,68
2017-10-19 14:06:55
WIG -0,83% 63 938,14
2017-10-19 14:14:00
WIG20 -1,01% 2 477,02
2017-10-19 14:31:45
WIG30 -0,78% 2 846,62
2017-10-19 14:31:00
MWIG40 -0,51% 4 822,23
2017-10-19 14:14:00
DAX -0,76% 12 944,49
2017-10-19 14:12:00
NASDAQ 0,01% 6 624,22
2017-10-18 22:02:00
SP500 0,07% 2 561,26
2017-10-18 22:07:00

Znajdź profil

Zapisz się na bezpłatny newsletter Bankier.pl
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.

Przemek Barankiewicz - Redaktor naczelny portalu Bankier.pl

Jesteśmy najważniejszym źródłem informacji dla inwestorów, a nie musisz płacić za nasze treści. To możliwe tylko dzięki wyświetlanym przez nas reklamom. Pozwól nam się dalej rozwijać i wyłącz adblocka na stronach Bankier.pl

Przemek Barankiewicz
Redaktor naczelny portalu Bankier.pl