Analitycy BM mBanku, w raporcie z 11 kwietnia, obniżyli cenę docelową akcji InPostu do 18,4 euro z 21 euro, utrzymując rekomendację "kupuj" dla spółki.
Raport wydano przy kursie 12,74 euro.
"Skorygowaliśmy nasze oczekiwania, aby założyć niższe marże w Polsce od 2028 r. (prawdopodobny skutek aktualizacji umowy z Allegro), a także zaktualizowaliśmy nasz model, aby odzwierciedlał wyniki za 4 kw. Zaktualizowaliśmy również oczekiwaną ścieżkę RFR i ustaliliśmy premię za ryzyko kapitałowe na poziomie 5,5 proc" - napisano w raporcie.
Dodano, że nowa cena docelowa implikuje duży potencjał wzrostu, prawie 45 proc.
"InPost jest obecnie notowany na poziomie 7,6x EV/EBITDA'25x, wykazując znaczną zniżkę w stosunku do mediany grupy porównawczej, co naszym zdaniem jest wysoce nieuzasadnione. Uważamy, że wycena spółki jest zbyt niska" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji BM mBanku dla Orlenu. Jej autorem jest Paweł Szpigiel. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 11 kwietnia o godzinie 8:55.
W załączniku znajduje się plik PDF z rekomendacją. (PAP Biznes)
gaw/ osz/
