Analitycy Vestor DM, w raporcie z 20 czerwca, obniżyli cenę docelową dla akcji Banku Handlowego do 81 zł z 86 zł wcześniej, podnosząc jednocześnie rekomendację do "kupuj" z "neutralnie".
Raport został sporządzony przy kursie banku na poziomie 67 zł.
"Obniżamy naszą 12M cenę docelową dla Handlowego do 81 zł z 86 zł poprzednio, jednak ze względu na spadek kursu podwyższamy naszą rekomendację do +Kupuj+ z +Neutralnie+" - napisano w raporcie.
Analitycy podali, że po wynikach za I kwartał podwyższyli prognozę EPS banku w 2018 r. o 4 proc., ale ze względu na zmianę oczekiwań dot. stóp procentowych obniżyli prognozy EPS na 2019 r. o 3 proc.
"Widzimy 5 powodów, dla których Handlowy wydaje się obecnie atrakcyjną inwestycją: 1) Wycena – na 1YF P/E bank jest notowany z 17/18 proc. dyskontem do 1/3Y średniej, 2) Dywidenda – Handlowy może okazać się ostatnim bankiem z bardzo wysoką i powtarzalną stopą dywidendy (7-8 proc.), 3) Bank oferuje największy (poza Aliorem) wzrost EPS w 2018 r., 4) Handlowy nie ma ekspozycji na CHF oraz 5) Potencjalnie wyższe niż oczekiwane odczyty CPI mogą przyspieszyć podwyżki stóp procentowych, które w stopniu większym niż u konkurentów będą wspomagać wyniki Handlowego" - napisano.
Autorem raportu jest Michał Fidelus, a jego pierwsze rozpowszechnienie miało miejsce 20 czerwca, o godz. 8.00.
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pel/ ana/
