Ryvu Therapeutics zakłada, że minimalną kwotą, którą powinno uzyskać z potencjalnej emisji akcji, by nie rozważać scenariuszy alternatywnych, jest ok. 100 mln zł - poinformował prezes podczas poniedziałkowej wideokonferencji. Zarząd szanse powodzenia emisji ocenia wysoko.


"Minimalna kwota, którą musimy pozyskać, by nie rozważać scenariuszy alternatywnych typu inne finansowanie, czy sprzedaż wczesna RVU120 to jest kwota ok. 100 mln zł. Natomiast przy takiej kwocie musielibyśmy zrezygnować z części planów i też prawdopodobnie sprzedać więcej projektów lub zrobić w miarę szybko kolejną emisję. W związku z tym to jest taki scenariusz na przetrwanie. Raczej jeśli chodzi o scenariusze, które zarząd rozważa najbardziej poważnie to te zaprezentowane wcześniej" - powiedział prezes Paweł Przewięźlikowski.
W piątek Ryvu Therapeutics poinformowało o planach rozwoju na lata 2022-24. Spółka chce zainwestować ok. 535 mln zł, z czego ok. 297 mln zł ma trafić na rozwój kliniczny projektów (m.in. szeroki rozwój kliniczny RVU120, a także rozpoczęcie badania fazy I dla jednego nowego kandydata z portfolio projektów na wczesnym etapie). Jednym ze źródeł finansowania rozwoju ma być emisja akcji w ramach kapitału docelowego.
NWZ zostało zwołane na 19 września. Akcjonariusze zdecydują o upoważnieniu do emitowania akcji w ramach kapitału docelowego (nie więcej niż 8.465.615 akcji w okresie do końca 2024 r., co może stanowić do 32 proc. docelowej liczby akcji w przypadku pełnego wykorzystania emisji w ramach kapitału docelowego), który zapewni spółce elastyczność w zakresie pozyskania finansowania dla planów rozwoju kapitałem własnym. Do końca 2024 r. zarząd zamierza pozyskać z emisji akcji do ok. 356,5 mln zł/USD 76,9 mln, ale - jak podano - kwota ta może zostać potencjalnie zmniejszona przez wpływy z nowych umów partneringowych oraz współprac badawczo-rozwojowych, jak również pozyskanie dodatkowego finansowania z dotacji. W przypadku uzyskania ceny emisyjnej akcji pozwalającej spółce na pozyskanie planowanych środków bez konieczności emisji maksymalnej liczby akcji w ramach kapitału docelowego, zarząd może wyemitować mniejszą liczbę akcji.
Jeden z projektów zakłada także uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki w drodze emisji do ok. 4,7 mln akcji.
"Gdyby nasi akcjonariusze zdecydowali, że nie dadzą nam zaufania, by wyemitować 8,5 mln akcji kapitału docelowego, to taką uchwałą +backupową+ jest uchwała o emisji o 4,7 mln akcji. Natomiast wydaje nam się, że uzyskamy zgodę na kapitał docelowy" - dodał Przewięźlikowski.
W poniedziałek prezes poinformował, że najbardziej prawdopodobnym scenariuszem, jeśli spółka otrzyma zgodę akcjonariuszy na wyemitowanie akcji, jest złożenie prospektu do KNF i wtedy zostaną podane warunki potencjalnej emisji.
"Jeśli będzie to emisja prospektowa będziemy mieć szerokie możliwości docierania do inwestorów. (...) Wydaje się, że powinniśmy się skupić na naszej dotychczasowej bazie inwestorów plus tych inwestorów z zagranicy, którzy sami się już spółką interesują, raczej niż poszukiwanie zupełnie nowych" - powiedział Przewięźlikowski.
Szanse powodzenia emisji zarząd ocenia bardzo wysoko, a udział w niej zadeklarował także prezes spółki.
"Mamy już pierwsze deklaracje inwestorów zainteresowanych. (...) Zakładam, że inni inwestorzy, z którymi zdążyliśmy już porozmawiać również będą zainteresowani udziałem. Uważam, że z bardzo dużym prawdopodobieństwem uda nam się uplasować emisję. Oczywiście pewnym czynnikiem ryzyka jest ryzyko geopolityczne związane z wojną na Ukrainie. Natomiast ryzyka związane z rynkiem biotechnologicznym wydaje się, że już się zmaterializowały tzn. w Stanach Zjednoczonych zrobiono dużą reformę prawa związanego z rejestracją, refundacją leków i po raz pierwszy w historii rząd amerykański może negocjować ceny leków z firmami farmaceutycznymi. (...) Wydaje się, że od strony makro, rynku biotechnologicznego mamy do czynienia z coraz lepszą sytuacją" - dodał prezes.
W przedstawionych planach zarząd zakładał skorzystanie z kapitału docelowego w dwóch transzach, poprzez pierwszą emisję akcji do końca pierwszego kwartału 2023 r., oraz kolejną potencjalną emisję.
Ryvu Therapeutics jest firmą biotechnologiczną, rozwijającą innowacyjne małocząsteczkowe związki o potencjale terapeutycznym w onkologii. (PAP Biznes)
doa/ osz/