Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 2 sierpnia, podtrzymali rekomendację dla spółki Voxel na poziomie "kupuj". Wycena akcji spółki w horyzoncie 12-miesięcznym została podwyższona do 66,3 zł na akcję z 59,2 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 53,6 zł.
Analitycy uważają, że wyniki finansowe grupy za II kw. 2023 r. powinny być bardzo dobre, głównie za sprawą istotnie wyższych niż rok wcześniej wolumenów i wycen badań oraz niższej
straty w Vito-Medzie, a od lipca grupa powinna być beneficjentem kolejnego wzrostu wycen świadczeń (średni wpływ na przychody i EBIT segmentu diagnostyki może wynieść ok. 4 proc.).
Jak podano w raporcie, w I kw. 2023 r. Voxel wykonał 87 tys. badań (+20 proc. rdr). W II kw. analitycy oczekują 88 tys. badań (+16 proc. rdr) i spodziewają się utrzymania wysokiego popytu na diagnostykę MR, TK, PET i SPECT - zakładają odpowiednio 51 tys., 29 tys., 4 tys. i 4 tys. badań (wzrost rdr odpowiednio o 22 proc., 11 proc., 3 proc. i 8 proc.).
"Dodatkowo zakładamy 15 tys. badań wykonanych przez Rezonans Powiśle i Scanix oraz 110 procedur w Exirze (nieco mniej niż w I kw. br. w związku z sezonowością; Exira wykonuje najwięcej procedur zwykle w marcu i październiku)" - dodano.
W ocenie DM BOŚ, rentowność grupy jest wspierana wyższymi wycenami świadczeń, lepszym wykorzystaniem istniejących pracowni oraz przyspieszeniem opisów badań.
Na 2023 r. analitycy prognozują EBIT i EBITDA grupy w wysokości odpowiednio 85 mln zł i 124 mln zł (oznacza to podwyższenie odpowiednio o 20 proc. i 13 proc. w stosunku do poprzednich prognoz), uwzględniając 5 mln zł odpisów na testy w kierunku SARS CoV-19 w I kw. 2023.
Raport został opracowany przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorką jest Sylwia Jaśkiewicz, nastąpiła 3 sierpnia 2023 r. o godz. 7.50.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/ asa/
