Bezpieczne produkty

Zarabiać bez ryzyka to marzenie każdego inwestora. Finansiści dwoją się i troją, aby zrealizować to utopijne marzenie. Niejednokrotnie udaje im się, lecz trudno o pożytki, bez poniesienia kosztów.

1. Na wozie i pod wozem

2. Fundusze gwarantowane

3. Poliso-lokaty

Rynek produktów gwarantowanych ulega ciągłej ewolucji. Przybywają kolejne konstrukcje, stanowiące syntezę instrumentów z różnych rynków. Najlepiej byłoby jeszcze, aby nie trzeba było płacić podatku od zysków – marzy niejeden inwestor. Instytucje finansowe spełniają więc takie marzenia, kreując produkty hybrydowe w oparciu o rynek ubezpieczeń.

Przykładem takiego produktu jest poliso-lokata z gwarancją, stanowiąca połączenie lokaty bankowej i polisy ubezpieczeniowej na życie i dożycie. Lokata bankowa zapakowana w ubezpieczenie pozwala na uniknięcie podatku od zysków kapitałowych (www.bankier.pl/inwestowanie/gielda/podatek_gieldowy).

Stopa zwrotu z poliso-lokaty może przekraczać rentowność terminowej lokaty bankowej. Produkty takie są przeznaczone dla osób preferujących bezpieczne inwestycje, nie oczekujących wysokich zysków i niechętnie dzielących się z fiskusem zyskami. Przykładem takiego produktu jest poliso-lokata oferowana przez TU Generali. Jest to ubezpieczenie na życie i dożycie z gwarantowaną stopą techniczną. Produkt jest oferowany w trzech okresach ubezpieczenia: 3 miesiące oraz 6 i 12 miesięcy. Na koniec każdego okresu ubezpieczenia inwestor otrzymuje składkę powiększoną o gwarancję. Minimalna składka poliso-lokaty wynosi 20 tys. PLN.

Suma ubezpieczenia na życie jest równa tej na dożycie. Oznacza to, że polisa gwarantuje – w przypadku śmierci – pełną kwotę świadczenia, stanowiącą zwrot z kapitału już od pierwszego dnia inwestycji.

Gwarantowana stopa techniczna jest uzależniona od okresu ubezpieczenia i wysokości wpłacanej składki:

Dla okresu ubezpieczenia 12 miesięcy
Składka	20 – 100 tyś. zł	101 – 500 tyś. zł	Powyżej 501 tyś. zł
Stopa techniczna	6,16%	6,21%	6,26%
Odpowiadające roczne oprocentowanie lokaty bankowej	7,60%	7,67%	7,73%

Dla okresu ubezpieczenia 6 miesięcy
Składka	20 – 100 tyś. zł	101 – 500 tyś. zł	Powyżej 501 tyś. zł
Stopa techniczna	5,96%	6,00%	6,04%
Odpowiadające roczne (w skali 12 miesięcy) oprocentowanie lokaty bankowej	7,36%	7,41%	7,46%

Dla okresu ubezpieczenia 3 miesiące
Składka	Powyżej 2 mln zł
Stopa techniczna	5,68%
Odpowiadające roczne (w skali 12 miesięcy) oprocentowanie lokaty bankowej	7,01%

Źródło: Xelion.Doradcy Finansowi

Jan Mazurek

POPRZEDNIA: Fundusze gwarantowane