Ulga w portfelu dla kredytobiorców. Ile zaoszczędzimy na niższych odsetkach?

Obniżka stóp procentowych stała się faktem, ale już sama zapowiedź tego ruchu wystarczyła, by zmieniły się ciężary kredytobiorców. Wkrótce będzie to można odczuć w portfelu. Również, jeśli korzystamy z kredytów konsumpcyjnych.

Po względnie długim okresie stabilizacji stóp na wysokim poziomie nadchodzi nowy rozdział dla rynku. Po raz pierwszy od jesieni 2023 r. obniżono cenę pieniądza. Co ważne, tym razem decyzję poprzedziła zdecydowana zapowiedź. To dlatego efekty majowej decyzji RPP zobaczyliśmy już wcześniej.

Już od początku kwietnia tanieją kredyty hipoteczne, a banki „wyprzedzająco” tną także stawki proponowane na rachunkach oszczędnościowych i lokatach terminowych. Drugim etapem cenowych ruchów będą dopasowania wynikające z regulacji antylichwiarskich. Stanieją najdroższe formy pożyczania pieniędzy – od kart kredytowych do pożyczek pozabankowych.

„Zmiennoprocentowcy” już mogą liczyć oszczędności

Banki udzielające dziś kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem opierają się na jednym z trzech wskaźników – WIBOR 1M, 3M lub 6M. Każdy z nich odzwierciedla już w swoich notowaniach oczekiwane spadki stóp, sięgając jednak w bliższą (1M) lub dalszą przyszłość (6M). WIBOR 6M zaliczył w ciągu miesiąca największe obsunięcie, o 0,7 pp., a od „płaskowyżu” z I kwartału roku dzieli go ponad 0,8 pp.

Przyjmijmy, że kredytobiorca lada moment otrzyma nowy, aktualizowany co pół roku harmonogram spłat. Oznacza to, że rata kredytu na 500 tys. zł, spłacanego przez 25 lat z marżą 2,1 pp. spadnie po aktualizacji oprocentowania o ok. 260 zł, z 3843 zł do 3575 zł. Jeśli w najbliższym czasie spadek WIBOR 6M odzwierciedli spodziewany cykl obniżek o łącznie 100 pb. (to rynkowy konsensus oczekiwań), rata przykładowego kredytu obniży się jeszcze o 57 zł, do 3518 zł.

Nieco mniejsze osunięcie wywołała sama zapowiedź obniżek stóp w przypadku WIBOR 3M. W porównaniu z początkiem kwietnia wskaźnik ten jest niższy o ok. 0,5 pp. Dla WIBOR 1M ruch jest jeszcze mniejszy i wynosi ok. 0,3 pp. Ten „rozjazd” jest tymczasowy i chociaż ulgę w portfelu kredytobiorcy hipoteczni odczują w różnych terminach (wynikających z różnych typów wskaźnika i terminów aktualizacji stawek), to ostatecznie skala obniżek rat będzie zbliżona. Podobny mechanizm zadziała w przypadku kredytów gotówkowych ze zmiennym oprocentowaniem.

Mówiąc o obecnych kredytobiorcach i ich obciążeniach, warto dodać zastrzeżenie. W ostatnich 3 latach w nowej sprzedaży hipotek dominowały kredyty z okresowo stałym oprocentowaniem. Obniżka stóp nie wpłynie w żaden sposób na raty takich zobowiązań. Stawki dla nowych hipotek stałoprocentowych już są jednak niższe o ok. 1 pp. niż w marcu.

Stanieją najdroższe kredyty… automatycznie

Koszty kredytów konsumpcyjnych ograniczone są dziś na dwa sposoby – poprzez limit kosztów odsetkowych i granice dla opłat i prowizji. Tylko pierwszy z tych składników jest bezpośrednio powiązany ze stopą referencyjną. Pożyczkodawcy mogli do dziś życzyć sobie maksymalnie 18,5 proc. w stosunku rocznym.

Obniżka stopy o 0,50 pp. sprowadzi limit do poziomu 17,5 proc. W części produktów, tych najdroższych, decyzja RPP przełoży się automatycznie na obniżenie kosztów odsetkowych. Dotyczy to chociażby kredytów w kartach kredytowych czy niektórych limitów w rachunku. Dla korzystających z pożyczek pozabankowych różnica nie będzie wyraźnie odczuwalna. W ich przypadku pierwsze skrzypce grają bowiem raczej koszty pozaodsetkowe.

Źródło: