Haitong Bank, w raporcie z 7 grudnia, obniżył rekomendację dla Magellana do "neutralnej" z "kupuj" oraz cenę docelową do 62,1 zł z 82,8 zł.
"Po prognozowanym 11 proc. spadku zysku netto w tym roku, Haitong Bank szacuje, że pozostanie on w 2016 roku na mniej więcej niezmienionym poziomie 44,7 mln zł, o 20 proc. niższym niż w poprzednich prognozach. Analitycy obniżyli również prognozy zysku netto w 2017E o 24 proc., do kwoty 46,2 mln zł (wzrost o 3 proc. rok do roku)" - napisano.
Autorzy raportu uważają, że Magellan zasłużenie jest wyceniany dosyć nisko.
"Magellan jest notowany na poziomie P/E 8.8x w 2016E oraz P/BV 1.0x, ze stopą zwrotu z kapitału własnego 12 proc. Według Haitong Bank, poziom ten wygląda na mało wymagający, jednak z uwagi na niski jednocyfrowy wzrost zysku netto analitycy uważają, że jest uzasadniony" - napisali. (PAP)
pud/ ana/
