DM BDM w raporcie z 18 grudnia rozpoczął wydawanie rekomendacji dla spółki Wasko od zalecenia "kupuj" i ceny docelowej na poziomie 2,51 zł.
Raport wydano przy kursie 1,92 zł.
"Decydujemy się na rozpoczęcie wydawania zaleceń dla Wasko, zwracając uwagę na udaną transformację grupy, w szczególności budowę trzech silnych filarów odpowiedzialnych za wyniki: administracja rządowa i samorządowa, przemysł, ochrona zdrowia" - czytamy w raporcie.
"Przy naszych założeniach Wasko jest handlowane przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2015-2016 na poziomie odpowiednio: 3,8x i 3,7x z perspektywą istotnego dalszego spadku w 2017 roku" - dodano.
DM BDM prognozuje, że w tym roku Wasko wypracuje 23 mln zł zysku netto, 28,9 mln zł zysku EBIT i 448 mln zł przychodów. W przyszłym roku zysk netto ma się skurczyć do 17,2 mln zł, zysk operacyjny do 21 mln zł, a obroty do 349 mln zł.
"Nasze założenia na 2016 rok uwzględniają prawdopodobne okresowe spowolnienie inwestycji w sektorze publicznym. Jednak oceniamy, że zbudowane kompetencje w tym segmencie pozwolą Wasko na znaczący wzrost udziałów w krajowym rynku w kolejnych trzech latach (szczególnie w sytuacji problemów konkurencji). Jednocześnie w 2016 roku wyniki w obszarze przemysłu i ochrony zdrowia powinny znajdować się nadal na ścieżce wzrostowej" - podali analitycy DM BDM. (PAP)
jow/ osz/
