Wyniki inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego i gotówkowych zależą w szczególności od poziomu rynkowych stóp procentowych. Mamy tu do czynienia ze stabilnym i systematycznym wzrostem wartości jednostek uczestnictwa. Ich rentowność nieznacznie przewyższa poziom inflacji w Polsce. Pozwala to zapomnieć o problemie niekorzystnych zmian wartości inwestycji.
Większą zmienność wykazują fundusze obligacji, chociaż również te można uznać za przyjazne inwestorom posiadającym awersję do ryzyka.
Warto zwrócić uwagę, że odmiennie, niż jest to w przypadku lokat, inwestor nie jest zmuszony do określania czasu trwania inwestycji w momencie jej dokonywania – umorzy jednostki wtedy, kiedy uzna to za konieczne. Ponadto, w momencie umorzenia klient otrzymuje cały zysk wypracowany w okresie swojej inwestycji przez zainwestowaną kwotę – nie ma więc mowy o obciążeniu karą, jak to się dzieje w przypadku wcześniejszego zerwania lokat bankowych.
Jak widać inwestycje w fundusze obligacji, gotówkowe oraz rynku pieniężnego stanowią dobre zabezpieczenie na złe czasy na rynku akcji. Nie powinny być one lekceważone i należy je uwzględnić jako jeden ze składników zdywersyfikowanego portfela. Można je polecać szczególnie osobom w starszym wieku, kiedy eksperymenty z funduszami akcji mogą okazać się ryzykowne.
Jan Mazurek
Dodaj komentarz
