Odchylenie standardowe jest również wykorzystywane w określaniu ryzyka inwestycji na rynku funduszy inwestycyjnych. Jak podstawowa miara ryzyka dostarcza cennych informacji, niezbędnych dla wyboru funduszu, szczególnie przez osoby, które nie akceptują wysokiego ryzyka. Fundusze charakteryzujące się wysokim odchyleniem standardowym są obarczone dużym ryzykiem inwestycyjnym. Jeżeli inwestor akceptuje zmianę wartości jednostki uczestnictwa w zakresie jednego odchylenia standardowego od wartości średniej, wówczas prawdopodobieństwo, że założona stopa zwrotu będzie osiągnięta wynosi 64%. Dla podwójnego odchylenia standardowego prawdopodobieństwo takie wynosi 95% a dla potrójnego 99%. Obliczanie odchylenia standardowego odbywa się na podstawie danych historycznych zmian wartości tytułów uczestnictwa funduszu. Wartości odchylenia standardowego pozwalają na porównanie ryzyka inwestycji w poszczególne fundusze.
Dla obliczeń tego wskaźnika bierze się po uwagę wartości tytułu uczestnictwa danego funduszu oraz odpowiedniego benchmarku.
Analizę rynku funduszy inwestycyjnych prowadzi w Polsce spółka Analizy-Online.
Wykorzystuje w tym celu indeksy IRFU oraz SAFU.
Dodaj komentarz
