Oceny jakości funduszy inwestycyjnych

Dziś trudno jest zorientować się w gąszczu działających funduszy, który z nich jest najlepszy i odpowiada naszym preferencjom. Problem staje się coraz większy, gdyż liczba funduszy z każdym rokiem rośnie. W sukurs inwestorom przychodzą wskaźniki finansowe.

1. Wartość porównawcza wskaźników

2. Information Ratio

3. Tracking Error

4. Beta

5. Wskaźnik Sharpe'a

6. Wskaźnik Treynora

7. Wskaźnik Jensena

8. Odchylenie standardowe

9. Benchmarki

Wskaźnik Information Ratio (IR) jest jednym z najpopularniejszych wskaźników wykorzystywanych dla porównania poziomu ryzyka różnych funduszy inwestycyjnych. Wyraża ona relację oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu do ryzyka, mierzonego odchyleniem standardowym dodatkowych stóp zwrotu, które to miary są związane z ocenianym funduszem. Dodatkowa stopa zwrotu stanowi nadwyżkę stopy zwrotu funduszu ponad stopę zwrotu benchmarku, który obejmuje określoną grupę funduszy stosującą taką samą politykę inwestycyjną. Oczekiwaną stopę zwrotu stanowi średnia arytmetyczna historycznych dodatkowych stóp zwrotu.





gdzie:
Ri – stopa zwrotu z funduszu w okresie „i”
Rm – stopa zwrotu z benchmarku
n – ilość okresów branych do obliczeń


Wartości IR niższe od 0,50 należy uważać za niekorzystne. Dopiero po przekroczeniu 0,50 można mówić o wyniku dobrym. Szczególnie korzystne są wartości wskaźnika powyżej 0,75.

POPRZEDNIA: Wartość porównawcza wskaźników

NASTĘPNA: Tracking Error

Re: Oceny jakości funduszy inwestycyjnych Autor: ~qpe   2010-08-20 19:03

ojjjjj panie marku zuber WSTYD

Re: Oceny jakości funduszy inwestycyjnych Autor: ~Miras   2010-08-19 19:29

Też popieram ten rodzaj inwestowania. Problem w tym że się za bardzo na tym nie znam a po tym jak przeczytałem na rzeczypospolitej artykuł o firmie Dexus i panu Zuberze to jeszcze bardziej zwątpiłem ż (..)

Re: Oceny jakości funduszy inwestycyjnych Autor: ~buffy   2010-08-16 23:22

jakiś konkretny fundusz masz na myśli czy pierwszy lepszy??

Oceny jakości funduszy inwestycyjnych Autor: ~Bartek   2010-08-16 19:31

Jestem jak najbardziej za funduszami inwestycyjnymi szczególnie gdy dysponuje się jakąś gotówką a lokaty nie spełniają naszych oczekiwań.

(wiadomość usunięta przez moderatora) Autor: (usunięty)   2009-05-14 08:16

(wiadomość usunięta przez moderatora)

Oceny jakości funduszy inwestycyjnych - nie tylko dla zaawansowanych Autor: remigiusz_s   2009-05-14 00:28

Do ocen wyników narzędzi inwestycyjnych specjaliści i analitycy mogą stosować wiele różnych wskaźników, co pokazano w artykule. Wskaźniki mają to do siebie, że mając dane można je zawsze obliczyć. Ale (..)