Agencja EuroRating obniżyła ocenę Idea Banku o jeden stopień. Perspektywa ratingu wciąż jest negatywna.
Decyzją agencji EuroRating, rating Idea Banku obniżony został z BB do BB-. Oznacza to zejście z 12. na 13. od góry pozycję na ratingowej skali oraz jeszcze głębszy spadek w strefę ratingów spekulacyjnych.
Aktualizacja noty Idea Banku związana jest z opublikowaniem przez bank informacji o utworzeniu rezerw i odpisów aktualizujących, które mocno obciążą wynik za drugi kwartał. Ubiegłotygodniowy komunikat doprowadził w poniedziałek do załamania kursu akcji spółki. Solidnie „oberwały” także inne podmioty kontrolowane przez Leszka Czarneckiego, nad którego imperium finansowym zawisły czarne chmury.
Rating na poziomie BB- jest ostatnim, który EuroRating opisuje w następujący sposób: „Podwyższone ryzyko kredytowe. Relatywnie niższa wiarygodność finansowa. Wystarczająca zdolność do obsługi zobowiązań w przeciętnych lub sprzyjających warunkach gospodarczych. Wysoki lub średni poziom odzyskania wierzytelności w przypadku wystąpienia niewypłacalności”.
Ocena stopień niżej, czyli B+, okraszona jest już następującym komentarzem: „Wysokie ryzyko kredytowe. Zdolność do obsługi zobowiązań uwarunkowana w dużym stopniu sprzyjającymi warunkami zewnętrznymi. Średni lub niski poziom odzyskania wierzytelności w przypadku wystąpienia niewypłacalności".
Rating Idea Banku był tzw. ratingiem zamówionym, co oznacza, że EuroRating otrzymał wynagrodzenie za jego sporządzenia, a oceniany podmiot „brał udział w procesie ratingowym poprzez przekazywanie agencji dokumentów, informacji i wyjaśnień dotyczących swojej sytuacji ekonomiczno-finansowej”.
Może być gorzej
Perspektywa obniżenia ratingu Idea Banku jest o tyle realna, że EuroRating utrzymuje jego negatywną perspektywę. Zgodnie z polityką agencji, taka sytuacja oznacza, że według obecnych ocen prawdopodobieństwo obniżenia ratingu w ciągu najbliższych 12 miesięcy jest większe niż 1:3.
Wśród czynników, które mogą wpłynąć na dalszy wzrost poziomu ryzyka kredytowego Idea Banku, Euro Rating wymienia:
- ewentualną ostateczną wypłatę klientom odszkodowań z tytułu sprzedaży obligacji spółki GetBack SA w wartości wyższej niż utworzone obecnie rezerwy;
- ryzyko reputacyjne dla działalności operacyjnej związane z zaangażowaniem przez Idea Bank w sprzedaż tych obligacji;
- ryzyko dalszego pogorszenia znormalizowanych wyników finansowych;
- rozważane połączenie Idea Banku z bankiem Getin Noble Bank SA (który posiada duży portfel walutowych kredytów hipotecznych, charakteryzuje się gorszym wyposażeniem w kapitał i od dłuższego czasu ma problemy z osiągnięciem dodatniej rentowności).
EuroRating ocenia 21 banków działających na polskim rynku. Najwyżej oceniane (A-) są: BGK, Bank Handlowy, Pekao oraz PKO BP. Najniżej sklasyfikowano Bank Polskiej Spółdzielczości (B-) oraz Getin Noble Bank (B), a więc kolejny podmiot z grupy Leszka Czarneckiego.
Michał Żuławiński
