Nowa emisja Prokomu
Zarząd Prokomu Software poinformował o podjęciu decyzji o zamiarze emisji obligacji zamiennych na akcje spółki. Podczas NWZA spółki, które odbędzie się 17 września 2001 roku, zarząd spółki zamierza poddać pod głosowanie uchwałę w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje spółki.Spółka zamierza zaoferować do sprzedaży obligacje o wartości nominalnej od 150 do 200 mln zł., z terminem wykupu 3 do 5 lat. Nabywcy obligacji będą mogli dokonać ich konwersji na akcje spółki. Kapitał zakładowy Prokom Software może zostać podwyższony maksymalnie o 1 mln 400 tys. zł., emisja wyniesie więc maksymalnie do 1 mln 400 tys. akcji serii E spółki.
W przypadku, gdy dokonana zostałaby zamiana wszystkich wyemitowanych obligacji na akcje, stanowiłyby one 8,97% ogólnej liczby głosów na WZA spółki. Szczegółowe warunki emisji obligacji zostaną ustalone po przeprowadzeniu badania popytu.
Relacja maksymalnej wartości emisji obligacji do wartości kapitałów własnych spółki, na dzień 30.06.2001 roku, wynosi 38,72%. Emisja byłaby więc znaczącym zastrzykiem finansowym dla spółki.
Dotychczas spółka nie emitowała jeszcze obligacji. Prokom Środki z emisji zostaną przeznaczone na restrukturyzację finansowania krótkoterminowego. Zapewne oprocentowanie będzie o wiele niższe niż rynkowe i pozwoli na znaczącą redukcję kosztów finansowych. Oceniam oszczędności z tego tytułu dla spółki w granicach 15 mln zł. brutto.
Cena konwersji będzie wahać się w przedziale od 107,15 do 142,85 zł. za akcję, jest więc bardzo korzystna zarówno z punktu widzenia spółki jak i obecnych akcjonariuszy. Myślę, że w perspektywie dwóch, trzech miesięcy można spodziewać się trwałego wzrostu kursu akcji Prokomu do granic dolnego przedziału, a więc do ok. 108 zł. za akcję.
[Rafał Wójcikowski]
Źródło:
