Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 29 maja, podnieśli cenę docelową akcji Mabionu do 171,2 zł z 156,5 zł, jednocześnie utrzymali rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy kursie 92,4 zł, a we wtorek o godz. 13.30 akcja Mabionu kosztuje 103,4 zł.
"Mabion nieuchronnie zbliża się do komercjalizacji swojego projektu, a kroki podjęte w ostatnim czasie zmniejszają ryzyko niepowodzenia. Oznacza to większe prawdopodobieństwo sukcesu, zwiększając naszą wycenę DCF skorygowaną o ryzyko do 171,2 zł" - napisano w raporcie.
Rekomendacja została wydana przed ogłoszeniem 1 czerwca przez Mabion komunikatu o złożeniu wniosku do Europejskiej Agencji Leków (EMA) o rejestrację MabionCD20 (biopodobny rituximab), pierwszego leku spółki.
Grzegorz Balcerski, analityk DM BZ WBK, który jest autorem raportu, przewidywał w nim, że wniosek do EMA zostanie złożony na przełomie II/III kwartału 2018 r.
"Europejska rejestracja powinna zająć 4-5 kwartałów, podczas gdy pierwsze dostawy powinny zostać wykonane w I kwartale 2020 r." - napisano w raporcie.
"Oczekujemy, że rejestracja w USA zostanie przeprowadzona rok później. Mabion powinien zakontraktować partnerstwa w USA i w reszcie świata w ciągu najbliższego roku. Te, w połączeniu z ostatnią prywatną emisją i dotacjami, powinny pokryć koszty związane z komercjalizacją MabionCD20, ekspansją portfela leków i wzrostem zdolności produkcyjnych" - dodano.
Prognozy DM BZ WBK dotyczące wyników Mabionu (w mln zł)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
| Przychody | 185,7 | 118,7 | 253,1 | 456,5 |
| EBITDA | 142,4 | 76,4 | 203,5 | 400,4 |
| EBIT | 134,0 | 66,9 | 189,5 | 382,2 |
| wynik netto | 107,8 | 54,8 | 174,5 | 331,0 |
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 29 maja 2018 r. o godzinie 8.00.
Depesza PAP Biznes jest skrótem rekomendacji DM BZ WBK. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BZ WBK. (PAP Biznes)
mj/ asa/
