Grupa JSW ocenia, że jej sytuacja płynnościowa jest trudna, a ryzyko utraty przez grupę płynności jest nadal bardzo wysokie - podała JSW w raporcie kwartalnym.
"Obecna sytuacja płynnościowa grupy jest trudna. W związku z generowanymi ujemnymi przepływami, w tym ponoszeniem wysokich wydatków o charakterze inwestycyjnym, brakiem dostępnych dodatkowych źródeł finansowania o charakterze długoterminowym, ryzyko utraty płynności przez grupę nadal jest bardzo wysokie" - napisano.
Spółka podała, że istotnym zagrożeniem dla utrzymania płynności jest dalszy spadek cen przy utrzymujących się wysokich kosztach stałych.
Kolejnym istotnym zagrożeniem dla utrzymania płynności jest potencjalna wymagalność części lub całości zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji.
Spółka przypomniała, że w celu ograniczenia realizacji tego negatywnego scenariusza i w związku z umową programu emisji obligacji z 30 lipca 2014 roku, 24 września 2015 roku JSW wraz z obligatariuszami zawarła umowę o dalszej współpracy, wraz z późniejszymi zmianami, która reguluje zobowiązania spółki oraz zasady powstrzymania się przez obligatariuszy od żądania wcześniejszego wykupu obligacji do czasu podpisania umowy restrukturyzacyjnej.
"W celu minimalizowania ryzyka utraty płynności, jednostka dominująca podejmuje również działania z zakresu optymalizacji zarządzania zobowiązaniami, a także w grupie podejmowane i realizowane są liczne inicjatywy oszczędnościowe i ograniczenia kosztowe" - napisano.
W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową grupy został wdrożony system zarządzania środkami pieniężnymi - Cash pooling rzeczywisty oprocentowany na bazie zmiennej stopy WIBOR. (PAP)
pel/ jtt/
