Analitycy Trigon DM, w raporcie z 3 grudnia, wznowili wydawanie rekomendacji dla Grupy Kęty od zalecenia "kupuj" i ceny docelowej 1000 zł.
"Od szczytu notowań na początku października kurs Grupy Kęty spadł o 16 proc. (vs. WIG20 –4 proc.), a rynek w coraz większym stopniu zaczął wyceniać negatywny scenariusz związany ze spadkiem popytu i presją na marże w Segmencie Wyrobów Wyciskanych, wywołaną utrzymującą się słabą koniunkturą w europejskiej branży automotive" - napisano.
Zdaniem analityków, rynek jednak zbyt negatywnie wycenił ogłoszony przez spółkę profit warning – pomimo tegorocznego spadku europejskiego rynku profili aluminiowych o kolejne kilkanaście procent, Kęty będą - zdaniem analityków - w stanie zwiększyć wolumeny w tym segmencie, a bardzo dobre wyniki osiągnięte przez Aluprof i Alupol przełożą się na wzrost EBITDA całej grupy o 6 proc. rdr.
"Biorąc pod uwagę powyższe argumenty, wznawiamy wydawanie rekomendacji dla Grupy Kęty od zalecenia 'kupuj' i ceny docelowej 1000 zł, implikującej 38 proc. upside. Na naszych prognozach grupa notowana jest z 12-21 proc. dyskontem na P/E do peersów pomimo bardziej atrakcyjnej trajektorii wzrostu wyników w kolejnych latach oraz wyższe prawie 5 p.p. stopy dywidendy" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest David Sharma. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
Pierwsza dystrybucja raportu miała miejsce 3 grudnia 2024 roku o godz. 7:00. (PAP Biznes)
alk/ gor/
