Nie wszyscy jednak mogą zawierać transakcje pakietowe. Według regulaminu jaki obowiązuje na GPW minimalna wartość transakcji dotyczącej akcji wchodzących w skład indeksu WIG20 nie może być niższa niż 3 mln zł, akcji objętych systemem notowań ciągłych – 1 mln zł, a pozostałych 500 tys. zł.
Tarcza podatkowa polega na wygenerowaniu straty która przekroczyłaby zysk osiągnięty. Inwestor sprzedaje akcje w transakcji pakietowej po cenie niższej niż rynkowa. Strata jaką osiągnął (może być rozliczana przez 5 lat) przekracza osiągnięty w roku podatkowym zysk ze sprzedaży innych akcji, więc inwestor nie musi płacić podatku. Następnie po 1 stycznia inwestor zawiera kolejną transakcję pakietową odkupując po tej samej cenie sprzedane wcześniej akcje. Prowizje zostaną zrekompensowane przez korzyści wynikłe z niezapłaconego podatku.
Źródło:
