Analitycy Erste Group w raporcie 19 lutego podtrzymali rekomendację "kupuj" dla spółki Noctiluca, podwyższając cenę docelową akcji do 155,5 zł z 154,8 zł wcześniej.
W ocenie Erste Group, 2026 r. może być dla Noctiluca przełomowy pod względem zakwalifikowania materiałów do prowadzonych projektów.
"Prawdopodobnie 2026 przyniesie weryfikacje wejścia na linię produkcyjną u największego na świecie producenta urządzeń telekomunikacyjnych z Chin (Klient 1). Czołowy gracz przygotowuje materiał EIL Noctiluca do wdrożenia na linii produkcyjnej nowego modelu smartphone. Obecnie strony posiadają wiążącą umowę MTA+ o wymianie materiału. Zakwalifikowanie oznaczałoby również wejście do poddostawców, którzy dziś odpowiadają za produkcję ok. 80 proc. wyświetlaczy w Chinach oraz 50 proc. na świecie. Kwalifikacja zwiększa szanse na transfer materiału na inne produkty" - napisano w raporcie.
Jak podano, obecnie, po weryfikacji R&D trwa dostosowanie produktu do standardu dostawców, a od momentu kwalifikacji czas oczekiwania na zamówienie materiału trwa do około 9-18 miesięcy i uzależniony jest od planów produkcyjnych i sprzedażowych nowego modeli smartphone.
"Wejście na pojedynczą linię u powyższego klienta mogłoby oznaczać kilka do 10 mln euro sprzedaży rocznie" - dodano.
Zdaniem analityków, pozytywna weryfikacja u Klienta 1 znacząco ułatwiłaby wejście na linie do kolejnego chińskiego giganta, który obecnie ma umowę JDP z Noctiluca. Ponadto, Noctiluca obecnie prowadzi zaawansowane rozmowy z wiodącym producentem OEM z Tajwanu.
Depesza jest skrótem raportu Erste Group. Autorem raportu jest Jakub Szkopek.
Rekomendacja została opracowana na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/ asa/
