DM BOŚ, w raporcie z 5 lipca, podwyższył rekomendację dla Grupy Azoty do "kupuj" z "trzymaj", podnoszą cenę docelową z 70 do 81 zł.
Raport wydano przy kursie 64,25 zł.
"Nasze nastawienie do spółki uległo całkowitej zmianie. (...) Przedstawiamy powody tłumaczące nasze przekonanie, że walory Azotów mogą w najbliższych tygodniach stanowić dobrą okazję inwestycyjną" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazują, że według danych Międzynarodowej Rady Zbożowej (IGC) globalne ceny pszenicy wzrosły o 20 proc. w ciągu ostatnich tygodni w odpowiedzi na rosnące obawy dotyczące pogody (brak opadów), co może negatywnie wpłynąć na globalną jakość pszenicy.
"IGC wskazuje, że ostatnie tygodnie przyniosły niekorzystne warunki pogodowe w wielu rejonach globu, co może pociągnąć za sobą obniżenie prognoz przyszłych zbiorów, w szczególności w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej. Takie zmiany na rynkach zbóż dają nadzieje na poprawę wyników segmentu agro Azotów w nadchodzącym sezonie, tym bardziej że w Polsce utrzymują się dobre perspektywy zbiorów" - napisano.
"Ceny takich produktów jak PA6, kaprolaktam, melamina czy biel tytanowa w ostatnim czasie okazały się wyraźnie wyższe od naszych prognoz na 2017, co pozwala zakładać solidne marże w segmencie plastików i chemikaliów, aczkolwiek należy jasno powiedzieć, że w przypadku pewnych produktów bieżące marże trudno będzie utrzymać" - dodano.
Analitycy spodziewają się dobrych wyników spółki.
"W oparciu o szacunki własne oczekujemy dobrej dynamiki zysków w nadchodzących kwartałach, tym bardziej że historyczne wyniki stanowią stosunkowo niską bazę, a ponadto dostrzegamy w spółce potencjał do poprawy EBITDA w 2018 w ujęciu rdr" - napisano
"W ciągu ostatniego roku kurs akcji Azotów radził sobie gorzej od rynku i zważywszy na poprawę perspektyw wyników spółki (rynek zbóż, produkty chemiczne) jej walory mogą wzbudzić zainteresowanie inwestorów" - dodano.(PAP Biznes)
mbl/ ana/
