Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 16 lipca, podnieśli cenę docelową akcji 11 bit studios do 526 zł z 480 zł wcześniej, obniżając jednocześnie rekomendację do "trzymaj" z "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy cenie 481 zł.
"Od momentu wydania naszej pierwszej rekomendacji dla 11 bit studios w lutym 2017 roku kurs akcji spółki wzrósł niemal 200 proc. w porównaniu do 3 proc. spadku indeksu WIG i osiągnął naszą wycenę docelową w wysokości 480 zł na akcję. Spektakularny sukces Frostpunka przeniósł spółkę do czołówki światowych producentów gier indie i naszym zdaniem, każda kolejna gra będzie posiadała większy potencjał niż poprzednia" - napisano w raporcie.
W ocenie analityków bieżący kurs akcji 11 bit studios uwzględnia już ich scenariusz przyszłej monetyzacji Frostpunka, umiarkowanie (+10 proc.) lepszą sprzedaż kolejnej gry Projekt 8 (wobec Frostpunka) oraz skrócenie cyklu wydawniczego gier do półtora roku, poczynając od 2024 r. (obecnie spółka wydaje jedną grę co 2 i pół – 3 lata).
"Ostatecznie obniżamy rekomendacje dla 11 bit studios: długoterminową fundamentalną do +Trzymaj+ i krótkoterminową relatywną do +Neutralnie+. Spodziewamy się, że kurs akcji spółki może poruszać się w trendzie bocznym do momentu ukazania się informacji na temat nowej gry" - podał DM BOŚ.
Analitycy podali, że wzrost ceny docelowej wynika m.in. z lekkiego obniżenia prognoz sprzedaży Frostpunka, braku dodatków DLC w 2018, założonego nieco wyższego przychodu na jednym egzemplarzu sprzedanym (wpływ umocnienia USD względem PLN), ok. 10 proc. wzrostu kursów porównywalnych spółek oraz przyspieszenia w prognozach daty debiutu Projektu 8 (IV kw. 2020 zamiast I poł. 2021).
Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 17 lipca, o godz. 8.40, jest Tomasz Rodak.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
pel/
