Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 1 maja, obniżyli cenę docelową dla akcji DataWalk do 73 zł ze 107 zł, podtrzymując rekomendację "trzymaj".
Raport został sporządzony przy kursie 72,1 zł.
"Od wydania naszego ostatniego raportu w grudniu 2022 roku spółka nie ujawniła ani jednej informacji o podpisaniu nowego kontraktu. Jest to najgorszy początek roku pod względem ujawnionych kontraktów od 2016 roku. Nowe kontrakty są głównym źródłem przychodów w okresach ich ujawnienia, dlatego też obawiamy się, że przychody za I kwartał 2023 r. mogą charakteryzować się spadkową dynamiką rok-do-roku. Jednocześnie w samym II kwartale 2023, spółce pozostało 2 miesiące, aby podpisać kilka znaczących kontraktów, które mogłyby przyczynić się do poprawy relatywnie wysokich przychodów z II kwartału 2022" - napisano w raporcie.
Jak dodano, pozytywnie ocenić można, że - według zapowiedzi spółki - wdrożenie 6-7 starych projektów ma zostać ukończone w marcu-kwietniu tego roku, co oznacza, że inżynierowie będą mogli zająć się wdrażaniem nowych projektów i pilotów. Ponadto spółka skróciła średni czas realizacji nowego projektu o około 40 proc.
"Podoba nam się też mocno rosnący lejek sprzedażowy oraz deklaracja o nawet 50-procentowym wzroście przychodów w 2023 r. Niemniej, zważywszy na zeszłoroczne problemy w skalowaniu biznesu oraz przedłużający się okres bez informacji o nowym kontrakcie, podchodzimy do tych deklaracji z rezerwą i zakładamy jedynie 20 proc. wzrost przychodów w bieżącym roku" - napisano.
DM BOŚ zakłada wzrosty przychodów na poziomie odpowiednio 50 proc. i 70 proc. w latach 2024 i 2025.
Raport został opracowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 2 maja o godz. 7.50.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczono plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pel/ osz/
